怎樣才算「財務自由」？你可以算25 倍經驗法則

至於每年支出多少？豐儉由人。

為什麼是每年支出乘以25？ 一些美國財務自由討論區都是以這數字為標竿 ... 怎樣才算「財務自由」？你可以算25倍經驗法則 作者 Joseph 收藏文章 很開心您喜歡Joseph的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ Joseph 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 理財學習 怎樣才算「財務自由」？你可以算25倍經驗法則 2021年8月27日 作者 Joseph 文章來源 Joseph   展開 之前有位朋友問我怎樣才算財務自由？希望我能提供個數字，對於這個問題在絕對數字上，我一直都沒有個好的答案，因為每個人的狀況都不盡相同，不過倒有個簡單且通用的公式可以參考： 總資產＝每年支出 ×25 至於每年支出多少？豐儉由人。

為什麼是每年支出乘以25？ 一些美國財務自由討論區都是以這數字為標竿，假設基礎是根據4%SafeWithdrawalRate（SWR）這樣的經驗法則衍生而來的，在適當的財務規劃下，從第一年資產中提取4%來當生活費，即使在沒有工作收入的情況下，整筆資產將生生不息，每年根據通膨調整也足以支應所需，不管多長的餘命年假設。

必須提醒大家，4%安全提款率（SWR）只是經驗法則，「經驗」的意思就是大多數狀況下是成功的，也就是偶爾可能不那麼成功。

而會影響這個經驗法則最主要有三個變數： 1、預期報酬率 想要財務自由，又不想工作到死，在4%SWR的假設下，就必須讓錢工作的比你更勤奮，因為沒有投資報酬，累積的財富會在少於25年內耗盡。

這部分應以整體報酬為考量，複利計算，不一定要固定收益的現金流。

2、通膨調整率 物價會越來越高，生活花費必須將通膨考慮進去，雖然我們無法預估多少通膨，不過也沒那麼嚴重，因為生活是有彈性的，短期的通膨並不一定會對日常有立即的衝擊，但仍必須保留這樣的空間。

3、預期餘命年 活的時候生活品質很差卻死得很富有，或在死之前就把錢花光，都是我們不樂見的。

很多人擔心自己活太久，不過真的不要想太多，長生不死需要的是更罕見的技能，這可能比學如何投資賺錢更難。

這三個變數如何互相影響？ 我預設永遠保留2年的生活費（可以隨時使用的現金），每一年過後提撥一年的生活費並依通膨進行調整，以此類推進行試算： 通膨調整率1%（每年調高1%生活費 ），投資報酬率5%，財產會在60年耗盡，如果報酬率為6%，就算長生不死也花不完。

通膨調整率2%（每年調高2%生活費 ），投資報酬率6%，財產會在56年耗盡，如果報酬率為7%，就算長生不死也花不完。

通膨調整率3%（每年調高3%生活費 ），投資報酬率7%，財產會在53年耗盡，如果報酬率為8%，就算長生不死也花不完。

可以看到在各種預期報酬率與通膨調整率下，25倍年支出的資金會耗盡的年數，上面這樣的試算雖然很簡單，但至少提供一個架構，可以協助我們了解什麼樣的生活品質需要多少的報酬支撐，藉此進行資產配置，尋找合適的投資工具。

我知道會有人說如何存到25倍年支出的資金才是重點，或抱怨財務自由是錢賺很多的人的特權，但事實並非如此，只要願意動腦思考且身體力行的人都有機會。

上述數字只是基本原則，如果希望在生活上更有安全感，可以在生活費上多保留一些，購買保險或在其他參數上進行一些調整；但要了解一個事實，安全感是非常昂貴的，因為多個5%～10%安全邊際都不是小數字，保險也要付出成本。

提供一個Excel試算表，有興趣的人可以下載去調整自己的假設數字。

《業主型投資人》授權轉載 【延伸閱讀】 財務自由3步驟：理財、學習、被動收入！ 我用死薪水輕鬆理財賺千萬   週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 74071   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡Joseph的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ Joseph 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 複利的力量(二) 財管   2 一般人如何財富自由 財商   3 不能存定存就好嗎？五個理由告訴你投資理財的重要性！ 財管   4 1千元的影響力 財商   5 理財三大迷思，你踩雷了嗎？現在清醒還來得及 財商   6 我的經驗：如何從存十萬到存六十六萬？四種方法一次看 財商   7 【理財金字塔＆理財金三角】生活和投資理財都要錢，怎麼分配才好？ 財商   8 為什麼要投資？實現資產增加跟對抗通膨 財管   9 需要多少錢才能退休？5原則設定退休財務目標 財管   10 達成退休目標的四種邏輯 財管   11 一畢業就一屁股債？看他如何用七年倒存台幣2000萬！ 財商   12 【公開實測】貸款投資！三年前我做了一個實驗… 財管   13 財富的力量 人生   14 如何快速存到第一桶金？小資族或許該重視「儲蓄率」 財管   15 如何做到財富自由？該學會打造你的「財務跑道」 財商   16 投資績效怎麼比？累積報酬v.s.年化報酬 財管   17 30歲前實現財富自由的人，究竟做對了哪些事？ 財商   18 為什麼總是存不了錢？理財之前，先問自己這「6個問題」！ 財商   19 想投資成功的你，該如何資產配置 財管   20 用年終獎金，打造每月現金流 財管