【獨家專訪2】YouTube創辦人陳士駿擁新頭銜回台投資公司首 ...

YouTube共同創辦人陳士駿（Steve Chen）回台定居近2年，第1家在台灣投資的公司居然不是新創公司，而是1家私募基金公司！究竟有甚麼樣能耐？ 出版時間2021/01/19 YouTube共同創辦人陳士駿（SteveChen）回台定居近2年，第1家在台灣投資的公司居然不是新創公司，而是1家私募基金公司！究竟有甚麼樣能耐？怎樣的契機？讓陳士駿決定一口氣投資2500萬美元（約7.2億元台幣），更接下這家基金公司的CTO（技術長）一職。

時間回到2020年2月，武漢肺炎疫情才剛剛在全世界蔓延，隨著疫情惡化加劇，美股出現史上首見的3次鎔斷，那斯達克指數、標準普爾500指數均重挫逾30%，雪崩式的下跌，就連陳士駿手上所持有資產也難逃這波前所未見的股災。

此時，陳士駿在一場高爾夫球的活動中，認識了美商度雷克資本（DracoCapitalPartners）創辦人傅冠龍（JackFu），這也是兩個人第一次見面。

年僅不到40歲的傅冠龍，已在投資界歷練超過15年的時間，曾任職美國銀行等知名投資銀行，之後與公司上司一同創業，成立了第1檔基金。

美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 陳士駿與傅冠龍在美國生活的背景相似，很快就熟識了起來，因此，陳士駿認識了美商度雷克資本，才發現在這場股災當中，度雷克資本的基金績效竟然勝過大盤，在美股指數重挫超過30%之際，度雷克資本基金的表現僅下跌不到9%。

今日焦點 【獨家專訪3】台灣真好！陳士駿爆疫情後兒子「callTaiwanhome」 【獨家專訪4】陳士駿露一手！AI演算完勝大盤不擔心睡不著 傅冠龍以AI（人工智慧）演算法的方式篩選投資標的，一開始都是用自己的錢投資，包括台股、美股，過去以來平均達到25~30%的報酬率。

特別的是，度雷克資本旗下沒有任何一個研究員，卻擁有具有專業經濟知識背景的工程師，這些工程師將經濟分析以及投資邏輯與電腦演算法結合，應用AI建構量化的決策模型，以系統取代主觀交易與人為判斷。

美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 AI演算法的投資選股模式，創造如此優異的績效，引發了陳士駿的興趣，而陳士駿在2006年以16.5億美元將YouTube出售給Google之後，一直在尋找一個更有挑戰性的題目，發揮自己在AI方面的專長。

YouTube在全球擁有20億個用戶，80種不同語言瀏覽，來自世界各地的用戶每天總共花大約10億小時在YouTube上面，產生了數百億的觀測次數，在這麼龐大的基礎上，YouTube同時針對每位使用者提出即時的客製推薦，這一套AI演算能力就是由陳士駿設計。

陳士駿說，「YouTube累積巨量的大數據，紀錄所有使用者觀看的內容、性質、時間等，然後經過不斷訓練、深度學習，然後越來越好。

舉例來說，喜歡觀看料理影片的人，YouTube不但會推薦料理影片，還會連結出，看一樣的影片人也看了哪幾種影片，這即是透過大數據進行人工智慧演算法所分析的結果。

」 YouTube創辦人陳士駿（左）與美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 運算背景轉戰投資速度快 陳士駿說，「雖然度雷克資本與YouTube是完全不一樣的產品，但從大數據、演算法、程式語言等基礎架構來看，是跟一樣的。

」陳士駿決定挑戰全新的領域，2020年4月以自己的資金投資度雷克資本外，更擔任CTO（技術長）職位。

陳士駿進一步分享，選股的AI演算法也是集合了許多各種數據，並不是人為選出來的，就像是YouTube推薦的影片，也不是由人為選出來的結果，這些的背後，都是靠著AI演算法。

過去，度雷克資本的基金來源都是以傅冠龍等少數人的自有資金為主，即使傅冠龍熟認許多的富二代，但也從來不曾向這些朋友募資、代操，但為什麼選擇讓陳士駿加入？ 傅冠龍直呼，「Ofcourse，他是SteveChen！」大家都只把SteveChen跟YouTube聯想在一起，很多人都不知道，他在電腦運算的背景很堅強，年紀很小就開始寫程式碼了，所以進入狀況非常的快，馬上就知道哪些地方可以應用的更好，如何更有效運算這些數據。

YouTube創辦人陳士駿（右）與美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 「隨著他的加入，不但讓度雷克資本的演算法實力大增，目標要讓這個演算法一直有效，他更藉由過去在創辦經營YouTube以及任職Google的經驗，讓公司運作得更加順暢、更加有效率。

」傅冠龍說。

度雷克資本一開始成立以私人投資公司性質為主，都是個人資金，在陳士駿挹注之後，資金規模達到了5000萬美元，規劃於2021年3月初將開始對外募集資金，希望基金規模可以達到2.5億美元的目標。

靠AI不用熬夜看美股 陳士駿也關心全球經濟局勢、美股表現、美中貿易戰、美國總統大選等議題，有時候還會擔心的睡不著。

他笑說，美股開盤的時間，剛好是台灣的晚上時間，如果真的要看的話，都不用睡覺了。

陳士駿也透露，「先前美國總統大選落幕，卻發生了爭議，日前白宮甚至宣布進入緊急狀態，那時候也很擔心美股的走勢，如果是我個人的決策，一定會把持股賣掉，現在完全是由人工智慧方式去決策，不用擔心睡不著覺。

」 「Youcanfeelsafesleepatnight，trustAIsometimesmorethantrusthuman！（你可以在晚上安然入睡，有時候相信AI更勝於人類）」陳士駿直說。

「現在是全新策略性發展的時間點。

」陳士駿表示，2020年所發生的事情都將會影響到2021年，包括資本市場、基金經理人的投資策略等，分散資產風險成為趨勢，也有越來越多台裔美國人從矽谷回來台灣發展，將為度雷克資本帶來新的契機。

陳士駿也以分析師的口吻說，大家都不曉得明天會發生甚麼事情，在美國矽谷裡，每周都有新創公司IPO，預料疫情的影響將一直延續到2021年年，像是美中貿易戰、美元弱勢等等，這樣的情況一定會影響到2021年的股票市場、基金經理人的操作等。

目前度雷克資本有哪些核心持股？傅冠龍表示，操作的基本邏輯是，當行情佳的時候，績效要超越大盤，當行情差的時候，以最少損失為原則，至於投資多少金額、投資甚麼標的、怎麼配置、以及在甚麼時間點進出場，每次AI演算法算出來的投資模式都不會一樣。

YouTube創辦人陳士駿（右）與美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 傅冠龍表示，最近市場非常火熱，在牛市之下會一直往上，所以從去年10月以來的持股方向都一直延續，以那斯達克、標準普爾500指數的個股、半導體相關類股為主，當然也有配置一些防禦型的資產，例如公債、黃金等，而我們的決策模式都來自於很強大的經濟邏輯。

想投資台新創公司苦尋標的 度雷克資本目前布局的標的以美國市場為主，未來是否會想要投資台灣股市？傅冠龍坦言，一開始的確有想，但是境外基金要進來台灣有一些難度，現階段還不會考慮。

除了度雷克資本之外，外界也非常關心陳士駿會投資台灣哪些新創公司？陳士駿坦言，「一直想要在台灣投資，但是找不到標的。

」他緊接著說，自己本身還是一直有在投資矽谷的新創公司，回來台灣也是真的想要幫助台灣新創公司與外界連結。

陳士駿觀察到，矽谷有很多的新創公司的資金背景都來自台灣，在這一波疫情爆發之後，很多人都從矽谷回來台灣發展了，就連他的好朋友也是，像是RottenTomatoes（爛番茄）也是，如果要投資的話，會先選擇這些從矽谷回來台灣發展的新創公司，這些公司擁有創業、經營的經驗，也具有國際化的視野。

有很多人問，為什麼有許多台裔美國人這麼成功？陳士駿指出，以工程師寫程式碼（Code）等能力來看，台灣的人才的水準與矽谷的工程師或者是美國史丹福、柏克萊、MIT等名校學生媲美，雇用台灣的工程師是沒有問題的，但是問題是，如果沒有在美國生活10、15年以上，根本不了解美國的市場、當地消費者的行為、需求等，所以相較在美國，要在台灣很難打造出一個全球化的新創公司，是因為不知道目標市場所在。

因此，如果要選擇投資台灣的新創公司，陳士駿第一優先考量是具有矽谷背景，再者以英文溝通為基礎，而且知道如何運作一個全球化的公司，未來面對的不只是台灣的市場，而是全球的市場。

陳士駿也認為，如果是台灣的工程師、設計師的專業，結合來自於矽谷的團隊，下一個成功的新創公司將可望來自於台灣。

至於哪一種新創產業比較有成功的機會或者可望吸引陳士駿投資？陳士駿直說，這很難去描述，因為許多規模達數10億美元以上的新創產業，之所以成功並非來自於Dayoneidea（一開始的創意），就像是YouTube一開始是以錄影的服務為目標，臉書一開始也只是侷限於哈佛大學內部交流為主，沒想到變成人人都可以使用的社群平台。

另外，陳士駿也提到PayPal的發展歷程，從一開始創立到現在的發展，也是不斷的調整、修正，又如何在對的時間點，作對的決策，這些都是新創業必經之路，也是最困難的地方。

陳士駿更不諱言，「如果是從Google出來創業的話，毫不考慮一定會投資他。

」為什麼呢？因為，「ItisreallyhardtogetjobinGoogle！」陳士駿驚呼說，要經過9個人、6個月之久的重重面試、應徵關卡，還要檢視過去在從小到大在學校的成績、表現（GPA）！ 只是，陳士駿認為，因為疫情的關係，矽谷的台裔美國人取得金卡來到台灣，但是未來一旦疫情緩和，影響因素消除之後，這些人終究就可能離開台灣，回到美國。

（楊喻斐／台北報導） YouTube創辦人陳士駿（右）與美商度雷克資本創辦人傅冠龍。

林林攝 更新：調整內文、新增影片 發稿：00：02 更新：16：42 YouTube 度雷克資本 創辦人 傅冠龍 私募基金 新創公司 相關新聞 【獨家專訪3】台灣真好！陳士駿爆疫情後兒子「callTaiwanhome」 出版時間:2021/01/1919:05 【獨家專訪1】YouTube創辦人陳士駿悄回台2年　一場大病是他人生「最好的轉折」 出版時間:2021/01/1919:02 【獨家專訪2】YouTube創辦人陳士駿擁新頭銜　回台投資公司首曝光 出版時間:2021/01/1918:16 【獨家專訪4】陳士駿露一手！AI演算完勝大盤不擔心睡不著 出版時間:2021/01/1918:15 最Hit 導演王晶「台灣藝人都兩面派」　點名李立群「世上只有一個中國」還差後半句 真愛破功！阿伯重金迎娶19歲嫩妻「非常滿意」　他不甩的酸民詛咒應驗了 禾馨詐保6738萬！她台東奔台北「剖腹賺140萬」　出庭悍嗆這一句 禾馨助80產婦詐保6738萬！17保險公司受害　林思宏等5醫起訴求重刑 總統令全黨挺1人！　王世堅「逆英文」：團結前提不能顛倒是非 高雄驚天雷響！6467戶瞬間停電　台電拒背黑鍋秀「老天爺搞鬼」證據 下班注意！8縣市豪大雨特報　「巨大對流雲」圖曝光今要提防 好市多壽司「底下不是白飯」！她咬下超驚喜　網友卻曝一敗筆 公司普渡赫見「長髮妹露南半球」！網友驚：好兄弟會走不開　本尊說話了 蔣尚義爆「張忠謀6點下班」秘辛　這樣做簡報你麻煩大了