什麼是「技術分析」？善用這6種分析工具，讓你操作無往不利

剛進入股票市場時，經常會聽到K線、KD指標、黃金交叉、死亡交叉、支撐壓力、量價背離、高檔鈍化、均線…等名詞，究竟這些是什麼呢？技術分析是一項簡單 ... 跳至主要內容 選單 最後更新日期：2022-03-12 剛進入股票市場時，經常會聽到K線、KD指標、黃金交叉、死亡交叉、支撐壓力、量價背離、高檔鈍化、均線…等名詞，究竟這些是什麼呢？ 技術分析是一項簡單容易入門的分析工具，市場上大多數人都認識，但是使用起來卻因人而異，本篇將和你分享技術分析會使用到的6種基本分析工具，幫你建立技術分析的基本觀念。

文章目錄什麼是技術分析？分析工具1、K線分析工具2、量價關係分析工具3、移動平均線分析工具4、支撐、壓力關係分析工具5、技術指標分析工具6、布林通道新手入門－技術分析系列 什麼是技術分析？ 技術分析主要是根據市場過去的價格行為，來推斷未來可能的趨勢方向，通常以圖表或線圖的方式呈現，相較於艱深難懂的企業財報來說，技術分析是一項容易受到投資新手進入市場中最快上手的分析工具。

相信技術面分析的人認為「歷史會重演」及「市場行為反應一切」，股價走勢圖會反映出市場上所得到的一切資訊。

這種分析方法結合了群眾心理和統計學，藉由觀察過去股價走勢和技術面訊號，並搭配分析工具來協助判斷進場、出場的時機、股價未來可能的走勢及股價轉折位置。

不過，由於技術分析被多數投資人廣泛使用，在多數人運用的原理相似的情況下，技術分析很容易受到主力大戶人為操控。

尤其是股本小的中小型股，經常會出現技術面「騙線」的情況，誘導散戶進場或出場。

因此，著重技術分析的投資人必須遵守交易紀律，在進場之前制定交易計畫，以減少盤中主觀判斷；並確實依照計畫執行買進或賣出的策略，才不會受到價格起伏而影響交易心態。

分析工具1、K線 K線（Candlestickchart）又稱為「蠟燭線」、「陰陽線」，是用來反應價格變化的圖線，透過K線圖，能將每分、每日、每週甚至每月的價格走勢記錄下來。

每一根K線的產生，都是由真金白銀所堆砌出來的結果，市場上的所有消息，不管是好消息還是壞消息，都會反映在K線圖上。

K線主要是由「開盤價」、「收盤價」、「最高價」、「最低價」這4個價格所組成，台股在9點開市後一直到下午1點半結束，過程中K棒會不斷隨著價格漲跌而有變化，直到收盤時才停止。

開盤價：股市開市後第一筆買賣所成交的價格（台股9：00開市）收盤價：股市閉市前第後一筆買賣所成交的價格（台股13：30閉市）最高價：當日股價最高的價格最低價：當日股價最低的價格 「收盤價」>「開盤價」時，代表股價上漲，以紅K表示；相反的，「開盤價」>「收盤價」時，代表股價下跌，以黑K或綠K表示。

透過K線圖能夠判斷市場的趨勢方向與力道強弱、買家與賣家之間的角力關係、對於消息出現後的反應變化以及投資人的心理狀態，因此利用觀察K線的走勢與型態，高手一眼就能從中找到獲利的機會。

深入了解「K線」，可以參考下面這篇文章： 什麼是「K線」？該如何解讀？新手入門必學的12種基礎形態 分析工具2、量價關係 在股票市場中你是否也聽過這一句話：「新手看價（股價），老手看量（成交量）。

」透過成交量與價格的變化關係，能夠顯示出市場交易的熱絡程度。

成交量是最真實記錄市場上每日的交易狀況，在股票市場中，要完成一筆交易，需要有人以某個價格賣出股票，同時有人願意以相同價格買進該檔股票，這筆交易才會成功。

因此，成交量越大的股票，代表流通性越大，意味著市場上投資人對這檔股票的交易越熱絡，就容易吸引更多投資人關注，有資金的湧入，股價才會出現較大的動能。

所以，簡單從觀察「成交量」與「股價」走勢之間的關係，能夠協助投資人判斷行情發展是否出現異常現象，進一步規劃進、出場策略。

常見的量價關係之間的組合共可以分成9種，不過其中6種是投資人比較常見也比較容易能夠分辨及協助判斷的型態。

深入了解「量價關係」，可以參考下面這篇文章： 該如何解讀股價與成交量的關係？量價關係你只需要搞懂這6種 分析工具3、移動平均線 移動平均線（MovingAverage；MA）簡稱「均線」，指的是在過去一段時間內，每一天的收盤價加總起來的平均值，通常被視為是過去一段時間內，投資人進場買進的平均成本。

一般常用的均線分別為：5日均線（周線）、10日均線（雙周線）、20日均線（月線）、60日均線（季線）、120日均線（半年線）、240日均線（年線）。

均線可以用來判斷目前股價整體趨勢是處於「多頭」、「空頭」還是「盤整」的走勢，也能用來當作「支撐」與「壓力」的觀察位置，以及趨勢慣性是否改變的依據。

因此，如果能夠簡單利用均線、K線、以及成交量三者的關係，就有機會掌握股價起漲的時機，以及用來制定進場與出場的位置。

深入了解「均線」，可以參考下面這篇文章： 一次教你搞懂「均線」是什麼，以及如何判斷多、空走勢 「均線」的5種應用策略，判斷趨勢、掌握支撐、壓力及關鍵起漲訊號 分析工具4、支撐、壓力關係 支撐與壓力在K線圖上就像一隻看不見的手，不管是在上漲、下跌及盤整過程中，都能觀察到支撐、壓力的存在。

在上漲過程中，股價走了一段後會開始出現整理休息的盤勢，你會發現股價就是無法突破某個價位，一到某價位股價就會拉回，代表上方有一股壓力存在。

經過整理過後只要能夠突破壓力，就能維持原來上漲的趨勢，但是整理後出現跌破支撐的現象時，代表趨勢已經出現改變，可能就會面臨一波下跌的走勢。

而在股價下跌時，跌到某個價位就不會再繼續下跌，隨之出現的是股價回升走勢，代表下方有一股支撐的力量。

經過整理過後如果能夠突破壓力，就意味著趨勢出現改變，股價反彈上漲的機率大增；反之，如果又跌破支撐，代表跌勢尚未結束。

在技術分析上，判斷股價的支撐、壓力方式有許多種，以下這5種都是經常被使用來判斷的指標： 技術型態均線趨勢線跳空缺口關鍵大量K棒 深入了解「支撐壓力」，可以參考下面這篇文章： 該如何判斷股價支撐及壓力位置？5個判斷方式讓你一看就懂 什麼是「三角收斂型態」？如何判運用？遇到假突破或假跌破該怎麼辦？ 分析工具5、技術指標 KD指標 KD指標又稱隨機指標（StochasticOscillator）由「K值」和「D值」所組成，是一種反應近日股價強弱的技術指標，常用來輔助判斷「股價強弱勢」及「股價轉折點」的訊號。

這項指標反應靈敏，會隨近期股價變化做出反應，當KD值越高，表示近日收盤價越接近股價最高價，而KD值越低，代表近日收盤價越接近近日股價最低價。

一般在觀察KD指標時，會以50%作為分界點，當KD在50%之上可視為多方力道較強，而KD在50%之下則為空方力道較強。

KD指標經常會出現「鈍化」的現象，以及出現「黃金交叉」後短短沒幾天馬上又出現「死亡交叉」，尤其在股價盤整時也會經常看到這種情況發生。

若要活用KD指標來判斷趨勢，可以使用較長天期的週KD或月KD的角度來觀察，其準確性會比日KD來的高。

MACD指標 平滑異同移動平均線指標又稱為MACD指標（MovingAverageConvergenceDivergence），這項指標可以用來顯示市場趨勢變化、以及股價動能強弱表現，而最大用處在於「確認波段走勢」。

MACD指標主要是由「2條曲線」及「柱狀圖」所呈現，而這兩條速度不一樣的線分別為「快線（DIF線）」和「慢線（MACD線）」。

MACD指標可以用來協助判斷趨勢變化及動能強弱，適合用在中長線投資，掌握趨勢方向及波段行情。

藉由觀察「紅綠色的柱狀體」來判斷「多空趨勢變化」以及「動能強弱變化」，當柱子長度越長，表示動能越強；當柱子長度越短，代表動能越弱。

不過在盤整盤時，MACD指標容易失靈，因為快線和慢線容易出現糾結現象，導致柱狀體顯示忽上忽下，因此盤整時MACD指標無法發揮作用。

深入了解「KD指標、MACD指標」，可以參考下面這篇文章： 什麼是KD指標？一次讓你搞懂指標背離、鈍化、黃金／死亡交叉怎麼看 MACD指標是什麼？一次搞懂指標背離、黃金交叉與死亡交叉如何運用 分析工具6、布林通道 布林通道（BollingerBand；B-Band）又稱布林軌道、保力加通道或包寧傑帶狀操作法…等，經常使用來判斷市場趨勢及方向的實用指標。

布林通道結合了移動平均線（均線）和統計學中標準差的概念所組成，共可以分為上軌線、中軸線及下軌線等3條線： 上軌線：又稱壓力線，由中軌線+2倍標準差所形成中軸線：通常為20日移動平均線（20MA）下軌線：又稱支撐線，由中軌線-2倍標準差所形成 多方訊號 股價位於布林下軌之外，當股價由下往上站上布林下軌，此時跌勢力道下降，可以嘗試少部位進場，或空單回補。

股價位於布林下軌與中線之間，當股價由下往上站上中線，多方動能轉強，可以嘗試進場或加碼。

股價在布林上軌與中線之間，且中線20MA呈現上揚，當股價回到20MA時有支撐時，空手可以嘗試進場。

空方訊號 價位於布林上軌之外，當股價由上往下跌破布林上軌，此時漲勢力道降低，可以獲利減碼部位。

股價位於布林上軌與中線之間，當股價由上往下跌破中線，空方力道轉強，可以出清持股或嘗試做空。

股價在布林下軌與中線之間，且中線20MA呈現下彎，當股價漲至20MA時有壓力（遲遲無法突破站上），底部買進的部位可以減碼，或可以嘗試做空。

深入了解「布林通道」，可以參考下面這篇文章： 布林通道(B-Band)操作策略，如何運用、查詢、及掌握波段起漲訊號 新手入門－技術分析系列 嗨~你好，如果你是投資新手，想學習更多技術分析相關的指標，我已經為你準備12個基礎單元，你可以依照排列順序依序學習，如果有更多時間可以也把「選修單元」也一併學習，相信會對你有很大的幫助，如果你身邊也有和你一樣剛加入股市或與你一起正在學習的朋友，也歡迎你分享給他一起學習。

#1、K線型態 #2、關鍵K棒 #3、量價關係 #4、移動平均線（均線） #5、均線扣抵 #6、均線糾結 #7、支撐、壓力 #8、跳空缺口 #9、趨勢線 #10、布林通道 #11、KD指標 #12、MACD指標 選修1、均線運用 選修2、島狀反轉 選修3、三角收斂型態 （持續更新中…） 如果這篇文章對你有幫助，請動動手指給我5下拍手或留言給我，也歡迎你分享給有需要的人一起學習，或加入我的粉絲團【Henry的考股研究室】，就不會錯過學習成長的機會～ Henry的考股研究室 在〈什麼是「技術分析」？善用這6種分析工具，讓你操作無往不利〉中有4則留言 請問版主習慣用哪些指標做分析呢? 回覆 基本上這些分析工具都會參考喔~ 回覆 謝謝版主介紹這麼仔細技術分析的指標!!剛好很需要技術分析的知識！！謝謝你!! 回覆 希望對你有幫助😁 回覆 發佈留言取消回覆留言名稱 電子郵件 個人網站 在瀏覽器中儲存顯示名稱、電子郵件地址及個人網站網址，以供下次發佈留言時使用。

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