均線第4章均線扣抵 - 股澐

因此，扣抵區間（扣抵高檔、扣抵低檔）可以視為扣抵價的擴大應用。

假設均線在扣抵低檔期間出現一根關鍵的長紅K線，則有可能會將整個下跌走勢扭轉成上漲走勢；同理， ... 股市之路 投資觀念 基本分析 技術分析 交易系統 資金管理 操作準則 交易心理 綜論 相關網站 Ad728×90px 首頁 關於我 熱門文章 所有文章 個人介紹 聯絡我 所有文章 Home 技術分析 移動平均線 均線第4章均線扣抵 均線第4章均線扣抵 「扣抵」是移動平均線在實務操作上，用來研判股價走勢的精華，對於移動平均線的使用是很重要的觀念與動作。

扣抵是為了要維持固定期間（EX：5日）移動平均線的計算。

例如：5日移動平均線為維持五日的動態平均，則每一天的新增參數（當天收盤價）出現後，必需把五天前的舊參數（收盤價）扣除，這個動作我們稱之為扣抵。

由於扣抵過程中可以事先知道所要扣除參數的高低，以及新參數的大概高低，因此不難推測出這條移動平均線的方向（往上或朝下）。

扣抵的意義除了維持天數的完整（例如：5日移動平均線則保持最近五日的收盤價平均數），也能預知未來可能的趨勢方向，因此善用「扣抵」是趨勢操作的精華之一。

扣抵不只可以運用在移動平均線上，移動平均量的扣抵預測亦可活用。

茲將扣抵的計算以5日移動平均線為例，進一步說明如下： ＜假設＞ 今天收盤價＝Ct，昨天收盤價＝Ct-1。

亦即，以前每天的收盤價依序為Ct-2、Ct-3、Ct-4、Ct-5、Ct-6…。

＜扣抵說明＞ 明天的5日移動平均MA5t+1＝（Ct+1＋Ct＋Ct-1＋Ct-2＋Ct-3）÷5 今天的5日移動平均MA5t    ＝（Ct＋Ct-1＋Ct-2＋Ct-3＋Ct-4）÷5 昨天的5日移動平均MA5t-1＝（Ct-1＋Ct-2＋Ct-3＋Ct-4＋Ct-5）÷5 前天的5日移動平均MA5t-2＝（Ct-2＋Ct-3＋Ct-4＋Ct-5＋Ct-6）÷5 　　　　　　　　　　　┇ 比較MA5t與MA5t-1可知：昨天的Ct-5被拿掉而以Ct取代，所以這個Ct-5就是被扣抵掉的價，我們稱之為「扣抵價」。

同理，可以推算10日扣抵價以及任何天數的扣抵價。

由於移動平均線的方向和扣抵價息息相關，可以說不會扣抵就不算真正瞭解移動平均線。

延續前面的例子，如果Ct＞Ct-5，那麼今天的移動平均線值是不是會比昨天高？因此，我們可以預知：如果今天收盤價＞被扣抵掉的Ct-5⇒移動平均線上揚；反之，如果今天收盤價＜被扣抵掉的Ct-5⇒移動平均線下彎。

同理，如果明天收盤價＞被扣抵掉的Ct-4⇒明天的移動平均線將會上揚；反之，如果明天收盤價＜被扣抵掉的Ct-4⇒明天的移動平均線將會下彎。

所以，扣抵的目的是告訴我們此時是助漲或助跌的特性，順便告訴我們「扣抵這兩筆的比較力道」而已。

另外，除了要會看將被扣抵的價位之外，在移動平均線方向的研判上，我們建議使用「扣抵區間」的概念，也就是除了要知道明天的扣抵價位是多少外，更要知道後天、大後天，甚至更長一點的區間會被扣抵的價位是高是低，亦即是「扣抵高檔」或「扣抵低檔」，這是預估移動平均線在何時會有改變方向的可能，或者能維持趨勢多久的先知條件。

因此，扣抵區間（扣抵高檔、扣抵低檔）可以視為扣抵價的擴大應用。

假設均線在扣抵低檔期間出現一根關鍵的長紅K線，則有可能會將整個下跌走勢扭轉成上漲走勢；同理，均線在扣抵高檔期間出現一根關鍵的長黑K線，則有可能會將整個上漲走勢扭轉成下跌走勢。

實際操作者必須重視這一根關鍵的K線，因為它代表的是「多空臨界點」，也是移動平均線的真諦。

如何利用扣抵做預測呢？以MA5為例，台積電在2017/5/5收盤之後，從當天開始往前數5天，就是扣抵的相對位置，其扣抵價為194.5元。

因為股價維持在MA5之上，且移動平均線是往上的，所以均線具有支撐力道，如果下個交易日跌破194.5元，移動平均線就會產生轉折向下，支撐的力道就會消失。

總之，扣除舊資料，增加新資料，這便是移動平均的真諦，也是技術分析的基礎的所在。

圖　均線扣抵預測—台積電的MA5扣抵觀察 扣抵值的操作運用參考如下： 1.多頭上漲時，跌破5日扣抵值，賣出股票1/3。

2.多頭上漲時，跌破5日扣抵值與10日扣抵值，股票全賣出。

3.空頭下跌時，站上5日扣抵值，把股票買回，跌破5日扣抵值，馬上停損。

4.空頭下跌時，站上5日扣抵值與10日扣抵值，一定要買回股票。

5.操作短線時，收盤時（最後一盤）站上5日扣抵值，當天一定要先買股票，次日賣出獲利機率高。

6.收盤時（最後一盤）跌破5日扣抵值，當天一定要先賣股票，有下跌差價再行買回。

※參考資料： 「移動平均線密碼：七大錯誤觀念」，著者：FridtjofNansen南森，出版者：經史子集出版社，2011年10月31日第3版。

「主控戰略移動平均線」，作者：黃韋中(阿民)，出版者：寰宇出版股份有限公司，2005年5月二版。

「移動平均線MA－低本益比射手約翰．奈夫」，作者：JerryCollins科林斯，出版者：經史子集出版社，2011年10月31日第4版。

分享這篇文章 BlogComments FacebookComments 沒有留言: 張貼留言 較新的文章 較舊的文章 首頁 訂閱： 張貼留言(Atom) 真正成功的投資者都是建立在正確的投資觀念基礎上，而股市是一個可以實現你的理想和夢想的地方。

當一個人嚴格按照一定的規則，不論是進行投機或投資，他將不再是進行賭博，而是從事一個有利可圖的職業。

Facebook粉絲專頁 PopularPosts K線第3章鎚子與吊人…比較強烈的反轉型態 下影線很長，上影線不存在（或很短），實體很小，所代表的多、空意義取決於趨勢中所發生的位置。

如果發生在下降趨勢中則稱為鎚子（Hammer），代表下降趨勢即將結束的徵兆，「鎚子」的名稱有兩個涵義，一是「奮力躍出底部」（hammeringoutabase）、「探底... K線第4章吞噬型態…比較強烈的反轉型態 吞噬型態（EngulfingPattern）是由兩根線形所構成。

多頭吞噬發生在下降走勢中，第二根紅K線的實體吃掉第一根黑K線實體，代表多頭由空頭的手中奪回主控權；空頭吞噬發生在上升走勢中，第二根黑K線的實體吃掉第一根紅K線的實體，表示空頭以壓倒性的優勢... K線第2章反轉型態概述 陰陽線型態(candlepattern)可以是單一的陰陽線或由數根陰陽線組合而成，但很少超過5～6根K線。

大多數陰陽線具有相反關係，亦即每個多頭型態都具有相對應的類似空頭型態。

主要差別在於其所處之短期市場趨勢的相關位置。

多頭或空頭涵義的斷定只和持續的價格... BlogArchive ►  2020 (35) ►  八月 (4) ►  七月 (4) ►  六月 (4) ►  五月 (5) ►  四月 (4) ►  三月 (5) ►  二月 (5) ►  一月 (4) ►  2019 (52) ►  十二月 (5) ►  十一月 (6) ►  十月 (5) ►  九月 (5) ►  八月 (3) ►  七月 (8) ►  六月 (3) ►  五月 (4) ►  四月 (1) ►  三月 (4) ►  二月 (4) ►  一月 (4) ►  2018 (114) ►  十一月 (1) ►  十月 (4) ►  九月 (13) ►  八月 (12) ►  七月 (15) ►  六月 (12) ►  五月 (10) ►  四月 (17) ►  三月 (24) ►  二月 (4) ►  一月 (2) ▼  2017 (133) ►  十二月 (4) ▼  十一月 (23) 股票投資學習手冊課程5-2資產負債表 股票投資學習手冊課程5-1損益表 股票投資學習手冊課程4-3權衡管理的品質 均線第5章均線糾結 均線第4章均線扣抵 股票投資學習手冊課程4-2再論競爭定位 股票投資學習手冊課程4-1經濟護城河 均線第3章移動平均線的型態 股票投資學習手冊課程3-5利用晨星公司的股票評等 股票投資學習手冊課程3-4學習分析師的思考模式 股票投資學習手冊課程3-3理解新聞內涵 股票投資學習手冊課程3-2善用財務服務 股票投資學習手冊課程3-1股票與稅賦 股票投資學習手冊課程2-4學習專業術語─基本財務比率 股票投資學習手冊課程2-3財務報表簡介 股票投資學習手冊課程2-2蒐集攸關的資訊 股票投資學習手冊課程2-1公司的目的 股票投資學習手冊課程1-4投資觀念釐清 均線第2章移動平均線的特性與種類 股票投資學習手冊課程1-3放長線釣大魚…五年以上的長期投資 股票投資學習手冊課程1-2複利的神奇魔力 股票投資學習手冊課程1-1股票VS其他投資工具 股票投資學習手冊前言 ►  十月 (19) ►  九月 (4) ►  八月 (2) ►  七月 (1) ►  六月 (12) ►  五月 (51) ►  四月 (9) ►  三月 (4) ►  二月 (1) ►  一月 (3) ►  2016 (16) ►  十二月 (3) ►  十一月 (3) ►  十月 (3) ►  九月 (7) 標籤 一個投機者的告白 (15) 主力控盤模式 (16) 市場知識 (1) 交易．創造自己的聖盃 (16) 交易心理 (12) 交易者的101堂心理訓練課 (12) 成交量與未平倉量 (16) 技術分析 (132) 技術指標 (14) 投資觀念 (69) 股市晴雨表 (23) 股票投資100招 (11) 股票投資學習手冊 (41) 金融怪傑 (19) 財務比率選股法則 (8) 財務報表分析 (12) 基本分析 (97) 基本面選股 (18) 從財報看懂經營本質 (7) 梭羅斯投資秘訣 (1) 移動平均線 (14) 開盤八法 (10) 綜論 (16) 價量操作模式 (10) 操作準則 (18) 選擇權 (13) 賺錢績優股 (11) 蘇黎士投機定律 (13) 權證 (8) ㄧ個投機者的告白之金錢遊戲 (10) K線 (29) 搜尋此網誌 總網頁瀏覽量 Copyright©2017股澐|電子信箱：[email protected]|byTemplateism 技術提供：Blogger.