理財小白也學得會：用3張表格，開始理財 - 天下雜誌

蕭世斌建議，若無法定期管理，至少每年要有一次檢視自己的資產負債表。

... 這個數字代表如果我們不幸頓失收入，眼下可以變現的資產能支撐多久？ 回首頁 English 免費訂閱電子報 天下APP免費下載 搜尋 頻道分類 財經 理財五角課 貿易戰 財經焦點 財經週報 投資理財 產業 製造 服務 金融 科技 國際 國際週報 兩岸四地 東南亞 亞洲 歐洲 美洲 非洲 紐澳 管理 管理 行銷 創新創業 人才 職場競爭力 環境 永續發展 氣候變遷 環境 能源 教育 教育趨勢 創新教育 親子教養 人物 大師觀點 CEO觀點 人物特寫 政治社會 政治 政策 社會現場 調查排行 2000大調查 兩岸三地1000大 快速成長企業100強 天下永續公民獎 標竿企業 金牌服務業調查 縣市調查 2000大調查資料庫 健康關係 健康醫療 兩性關係 心靈成長 時尚品味 時尚精品 旅行 設計 藝文 影視 運動生活 運動 生活 重磅外媒 經濟學人 BBCNews中文 日經中文 德國之聲 路透社 專欄作者 多媒體 數位專輯 互動專題 深度專題 品牌專區 數據圖表 資料新聞 數字說話 圖表動畫 調查報導 聽天下 重磅封面 財經週報 國際聚焦 天下好讀 記者開講 好主管的12樣禮物 創新突圍軍師 四端看天下 大數據，熱品牌 天下書房 天下影音 雜誌 策展 Fast100 傳承接班 創新突圍 數位轉型 經營管理 永續責任 Fast100 Off學 風格 文化 旅行 美食 特色頻道 未來城市@天下 CSR@天下 獨立評論@天下 創新學院 天下學習 我讀網 換日線 天下影音 微笑台灣 粉絲專頁 官方instagram 官方Line 最新出刊 上海還不解封，竟因中國別無選擇？ 財經 投資理財 理財小白也學得會：用3張表格，開始理財 如果理財是邁向人生目標的交通工具，許多人只知道悶著頭開，眼前沒有儀表板，也不知道路途有多遠。

因此，透過人生財務報表，就像車上的儀表板與導航系統，幫我們避開「繞遠路、開太慢、沒燃料」3大難關。

48004瀏覽數 圖片來源：ChOIllustration插畫 分享 其他 文 張道宜 Cheers雜誌 發布時間：2020-06-26 48004瀏覽數 一年又到了盡頭，你為新的一年規劃了什麼樣的目標？ 理財是人生規劃中不可或缺的一環，不論是短、中、長期規劃，從新手機、第一桶金甚至是購買不動產，都需要配合相應的財務能力；然而根據《Cheers》雜誌的「2019年青世代理財調查」，卻發現25〜45歲的青世代自評財務狀況時，平均只給自己4.9分（滿分10分）。

最讓他們憂鬱的不安定因素，第一名是「收入成長有限」（40.9％），第二名則是儲蓄累積太慢（26.5％）。

換句話說，面對現實與夢想的差距，多數人對自己的財務狀況並沒有自信。

適當的恐懼讓決策更謹慎，但是多餘的恐懼卻會讓人手足無措，只要具備足夠資訊，就能避開不必要的恐懼，專注在需要謹慎抉擇的事情上。

3張表檢視你的理財體質 對多數人來說，要練習正確的投資方式，該怎麼起步？ 在企業管理上，財務報表扮演類似儀表板的角色，幫助團隊掌握營運體質。

為自己負起責任，並且以此與投資人溝通。

個人理財也是如此。

每個人或家庭就像一家公司，有營收（薪水）、費用（日常支出）、資產（股票、基金甚至房地產）與負債（信用卡費或信貸）。

透過財務報表分析工具，能幫助我們了解自身財務狀態好不好。

廣告 「怪老子理財」站長蕭世斌強調，「所謂個人理財，其實就是個人財務管理；而管理需要工具，你需要數據才能夠去做分析。

」 財務狀況不如預期，很可能出在你從不做分析，而不是收入成長有限或累積太慢。

因為不了解自己的現金流向，一味朝著不知道是否合理的目標邁進，自然提高中途放棄的可能性。

但要開始駕著「理財」這輛車，許多人最怕落入三大陷阱：繞遠路、開太慢與燃料不足。

因此建立財務報表就更加重要，它能幫助我們避開這些陷阱，包含3張分析表：資產負債表、損益表與現金流量表。

雖然各自功能不同，但彼此卻互相關聯。

財務診斷小教室 廣告 C先生是一位30歲的上班族，月薪5萬元，每月另有家教費1萬元。

除了日常支出，每月固定給家人孝養費。

投資方面，C先生每月股市與基金定期定額各投入3,000元，且還有一張儲蓄險保單。

另外，去年起他貸款40萬元買入一輛總價60萬的新車代步。

但他發現自己的財務似乎沒有想像中好...... 資產負債：你的身價有多高？ 「財富規劃的核心在於平衡資產與負債，就是比較你手上的資源與赤字，」《財富的幾何學》作者布萊恩‧波提諾（BrianPortnoy）一句話揭示「知己」對理財的重要性。

「就算數字看起來不漂亮，但是你必須對自己的經濟狀況全盤掌握，」他直言，拒絕面對現實，正是最主要的理財盲點。

廣告 或許你會問，平日工作、生活已相當忙碌，如何做到用報表管理財務？蕭世斌建議，若無法定期管理，至少每年要有一次檢視自己的資產負債表。

因為透過檢視各項目的比例，能幫助我們抓出財務漏洞，擘劃可行的理財路徑。

所謂資產與負債，分別代表著資金的用途與來源。

不論是家電、汽車或股票，都是人們消費購入的資產。

相反的，人們資金來源可能來自他人，例如貸款、信用卡，抑或是自己，也就是所謂的個人淨值，代表一個人真正的「身價」。

財務診斷： ●已購車輛若主要是自用，不會想賣掉，為了保守估計，應該考慮不計入資產。

●案例負債已經來到總資產的50.9％，應盡量讓負債比（總負債／總資產）低於50％，避免未來還款壓力。

廣告 ●信用卡債一般來自消費型的借貸，利率較高，應該儘速還清，避免陷入循環利率。

完成資產負債表後，至少有3件值得檢視的部分。

第一，要問自己，你所擁有的是有用的資產，還是無用的「負資產」？ 「淨值為什麼會成長？除了工作收入，就是要運用資產來賺錢，」蕭世斌解釋，關鍵就在這個資產能不能為你帶來收益，「一家航空公司買進飛機，這是有用的資產，因為飛機能幫公司帶來更多收益；但如果買的是遊艇，沒辦法帶來收入，那就是無用資產。

」 像許多人喜歡買名牌包、3C用品，這些奢侈品單價都不低，在編列資產負債表時，除非它可以幫你賺錢，例如，在二手市場有轉讓價值、能作為兼職工具，否則都是消耗品。

萬一又是刷卡分期付款，就一定要記在負債項目上。

很有可能一計算下來，才驚訝發現自己資產淨值看似充裕，長期都是嚴重失衡。

廣告 第二則是「應急能力」。

《做自己的人生財務長》作者道格拉斯．麥考米克（DouglasP.McCormick）在書中指出，從流動資產的多寡也能看出一個人的「應急資金月數」（流動資產總額除以月支出）。

這個數字代表如果我們不幸頓失收入，眼下可以變現的資產能支撐多久？雖然每個人的狀況不同，但麥考米克建議工作者應該準備至少3個月。

第三，資產負債表能避免承擔超出能力外的債務。

惠譽會計師事務所主持會計師鄭惠方建議，企業負債比（負債除以資產），會以50％為警戒線，「如果薪資不固定，個人收入可能比企業不穩定，再加上現在總體經濟不確定風險仍在，我覺得個人負債比要更保守一些。

」 此外，如果要衡量一個人的償債能力，則要將現金流量表中的每月收入納入考量，其中債務收入比（債務支出除以每月收入）就是相當常見的指標。

假設你的債務收入比來到25％，等於有四分之一的收入還沒落袋就要先拿去還債，代表可能要重新檢視自己是否承受了不必要的負債。

損益表：你的錢都花在哪？ 隨著累積工作年資，一個人的「身價」，也就是資產負債表裡的淨值（資產扣除負債）應持續增加。

但這件事做得好不好，光看資產負債表還不夠，原因出在時序上的定位。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務副營運長李潤之解釋，資產負債表描繪的是當下時間點你手邊現金、固定資產及借貸的財務狀態，損益表則是代表一段時間內，你的總資產盈虧，也就是你的收支有沒有平衡？平日是否做到量入為出與開源節流，會直接反映在損益表上。

損益表與資產負債表之間會相互牽動。

若損益表有盈餘，會流入資產負債表右下角的淨值，成為未來布局資產、提高被動收入的籌碼。

反之，若結果為虧損，就得藉由借貸或以資產換取現金，淨值區塊就會縮小。

損益表的維持，與資產負債表之間可說是休戚與共。

財務診斷： ●在每月支出5.2萬下，流動資產僅12萬左右（見資產負債表），只能維持不到3個月，應該準備6個月的緊急預備金較理想。

●生活費3.87萬占總支出達73.5％，雖然不是硬性規定，但生活開銷一般來說不宜超過60％。

●兼職收入平均每月1萬，占總收入16.67％，比例理想，但要考量體力負荷與不影響正職。

●本月盈餘率（盈餘／總收入）約12％，一般建議要達到30％才有助財富累積。

象徵工作成果，攸關淨值累積速度的損益表，要如何作為衡量理財成效的參考？ 在計算上可以計算盈餘率（盈餘除以總收入），代表的是你轉進來的每一分錢，扣掉各項支出後，真正有助於財富累積的比例剩下多少，比例愈高，累積財富的效率就愈高。

如果是以財務獨立，擺脫工作束縛為目標，李潤之建議要持續關注損益表中，被動收入占總收入的比例是否持續成長。

他分析，當被動收入的比例能持續拉高，工作對於工作者的重要性就會降低，距離財務自由才能拉近。

現金流量：每月、每季的預約支出，有錢付嗎？ 如果資產負債表是GPS，損益表是引擎運轉效率，那現金流量表就是油表。

就算你車況保養有方，照進度全速前進，如果燃料用盡，加油站卻還是遙不可及，可說是最差的財務困境。

因為不論臨時向親友調頭寸、動用信用卡預借現金功能、甚至遲繳卡費，都可能傷害信用，影響未來貸款條件。

現金流量表的功能，就是記錄現金部位的增減，並解釋背後原因。

由於個人收支大多為現金，鮮少會遇到企業應收帳款，也就是賒帳的狀況，因此如果損益表確實記載，也能作為「現金流量表」使用。

但如果你是收入不穩定的人，特別是有多重收入的斜槓青年，或經常左支右絀，為現金所苦的人，若沒有管控好現金水位，發生業主延遲付款的狀況，就會帶來極大困擾。

這時現金流量表就能幫你把守現金水位。

財務診斷： ●房租占收入比25％，低於30％警戒線，應保持。

●與汽車／交通相關的現金流出超過12,000，占總流出比例將近20％，若車子非必須，可以考慮晚點買車或不買車，省下費用。

●儲蓄險一般而言年繳較便宜，但平時就應準備，以免影響現金流。

●建議孝親費晚點再給或是不定給，也可以年度旅遊方式孝親，先將現金用來償還其他債務（見資產負債表）。

●現金流量表有4個部分：期初現金、現金流出與現金流入、期末現金。

現金流入包括薪資收入、業外收入與投資收入；日常開支、信用卡卡費與分期付款則屬於現金流出。

此外，使用現金流量表時，應該預先記錄未來現金流出的項目，如信用卡卡費繳款日、定期定額扣款日，收到帳單後都應預先記錄在現金流量表上，而非期限將至，才發現錢不夠，開始籌錢。

不論企業或個人，現金雖在資產負債表比例不高，但帶來的殺傷力，就像油箱乾涸一樣可怕。

鄭惠方就警告，「過去我有看過某企業財務報表，發現如果沒有及時雨，短期會有跳票危機，自己卻毫不自知；相對的，個人也有可能發生同樣的事情。

」 財報不可忽視的盲點 雖然報表可以揭露財務現況，但還是有盲點。

例如鄭惠方從幫助客戶規劃稅務時發現，不少家庭都有帳戶雜亂的問題。

一個家庭加起來可能有十幾個帳戶，功能各有不同，沒有一個可以整合的工具，導致先生想買電動就買電動，太太想買衣服就買衣服。

也就是說，家庭內的財務狀況是否透明，正是財報的第一個盲點。

財報的另一個盲點，則是在心態面。

李潤之認為，雖然財報可看出問題，但如果還是落入「用時間換錢」的迷思，仍然無法拉近與財務自由的差距。

「難是難在，後面你能不能持續買進資產，並用資產賺進現金流，而不是一味只靠工作，這需要的是堅持。

」他坦言，「這些會計專業術語，意義不一定那麼大。

」 把自己當作公司經營，建立個人財務報表最大的好處是，幫助我們爬梳理財問題，找出可能的解方，達到人生路上必須克服的目標。

最重要的，將對財務問題的恐懼化為動力，並且幫助你做出正確的決定。

畢竟，駕駛在生命這條長路，如果財務能夠成為引擎，而不是絆腳石，想必旅途也會更為暢快。

理財專家 蕭世斌：理財達人，「怪老子理財」站長，曾任職科技業25年，50歲時達到財富自由。

鄭惠方：惠譽會計師事務所主持會計師，曾任資誠企業管理顧問（股）公司經理與太古汽車集團經理。

李潤之：資誠金融產業服務副營運長及金融科技負責人，熟悉新金融與家族財富管理議題。

投資前，這樣準備 建立財務紀律：先看現金流量表，抓出財務漏洞，確保每月現金正流入。

了解投資籌碼：藉由資產負債表，確認你有多少籌碼？ 制定投資目標：計算籌碼與理想的距離，規劃合理的報酬率與投資工具。

確認現金流影響：投資也是一筆支出，不論是單筆投資或是定期定額，先列入現金流量表，檢視對於現金流的影響。

檢視投資績效：透過損益表定期檢視績效，逐步提高被動收入比例。

（本文由「Cheers雜誌」授權轉載） 【延伸閱讀】 ３局勢、４影響，掌握２０２０理財趨勢 自創無賴理財、犒賞金，還債還存５００萬 對話框＋Google記帳，一天３０秒拒當月光族 別以為年輕人都不理財！獨家青世代理財調查：逾６成有在規劃，最愛用的工具是「」  黃金價格創８年新高，我該買進嗎？除了買金條，小資族該如何投資黃金？ 相關熱門主題 訂閱天下每日報（每週一至週五發送） 天下編輯精選國內外新聞，每天早晨發送，也可以聆聽語音朗讀 訂閱天下每日報 編輯精選新聞，早晨寄送 訂閱 感謝您的訂閱！ 請查看您的信箱，我們將寄送驗證信給您，確保未來信件會送到您的信箱 #理財 #財務狀況 #現金流 #財報 你可能有興趣 91APP：OMO最大的挑戰就是人和心態｜廣編企劃 最新訊息 領取首訂優惠3個月$399(原價$699) 訂閱天下雜誌電子報 天下雜誌當期內容的精華與延伸，每周三發送最具時效性的深度內容 立即訂閱 您已成功收藏此文章 您已成功取消收藏此文章 請先登入或註冊登入會員後，即可收藏文章 註冊 登入 請先登入天下雜誌會員 文章PDF檔案下載為全閱讀專屬功能，若您還不是天下全閱讀訂戶，請先訂閱。

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