請問國內分析師的價值 - 金證照討論區

但就合格率而言，卻是最低，箇中緣由耐人尋味。

為提升我國證券分析人員素質，使考試制度與國際接軌，參CFA®及CIIA®制度設計，試研擬相關問題 ... 請問國內分析師的價值 104  ring 請問國內分析師的價值 (2005/11/14下午01:04:28 ) 請問國內的證券分析師和期貨分析師到底在業內的重要性為何啊？法令有賦予它們一定的地位嗎？例如從事某種職務一定要具備分析師執照。

還有，為何我周遭的朋友都只重視CFA呢...好像都很不屑國內分析師...有誰能提供比較中立客觀的看法啊？3Q   證照討論區 /回應 德明 Re:Re:Re:國內分析師很有價值 (2013/7/17上午10:28:49) 考過分析師，想再考cfp的人不少。

國泰世華重視cfp，所以要去國泰世華工作的人，cfp值得一試。

    證照討論區 /回應 lilian Re:Re:國內分析師很有價值 (2008/8/27下午08:07:03) 屁啦!!自以為!!考上這兩張證照後覺得CFA確實考試程度難一點數量的東西也多但是國內分析師若過關基本上也有一定的水準考的過CFA也只代表英文程度很不錯並不代表實務經驗或邏輯能力一定比別人強所以先準備國內分析師也ok阿畢竟CFA要過關斬將需要很大的耐力跟毅力各位加油喔不要放棄    證照討論區 /回應 大躍進 Re:Re:Re:請問期貨分析師有沒有價值 (2008/7/9下午02:02:33) 據說，期貨分析師即將成為法定證照，身價大躍進啦    證照討論區 /回應 期貨可居 Re:Re:請問期貨分析師有沒有價值 (2006/11/7下午02:48:38) josh請分析一下價值何在thks    證照討論區 /回應 josh Re:請問期貨分析師有沒有價值 (2006/11/7上午10:47:48) 當然有啊~~~~~~~~~~~~~~`    證照討論區 /回應 期貨可居 請問期貨分析師有沒有價值 (2006/11/4下午05:55:04) 請問期貨分析師有沒有價值?    證照討論區 /回應 LEO Re:為什麼? (2006/9/26下午09:02:20) 國內證券從業人員越來越少當然想考證照的也越少啊  但這是好現象  畢竟要夠專業的從業人員是能適應競爭    證照討論區 /回應 為什麼? 為什麼? (2006/9/26下午07:42:55) 據說CSIA愈來愈少心考為什麼?    證照討論區 /回應 軒軒 Re:Re:請問目前是否仍有分析師執照出租的市場存在? (2006/5/10下午09:40:17) 3Q!    證照討論區 /回應 86度C Re:請問目前是否仍有分析師執照出租的市場存在? (2006/5/8下午02:58:47) 1998年以後，就沒有所謂的出租市場了。

目前有這張牌的好處，是限縮在你是投顧老師，或是等待被公司加薪的可能。

沒有任何的其他好處，除了，少數人可能會想利用這張牌，考一張更有意思的cfp考試吧。

    證照討論區 /回應 軒軒 請問目前是否仍有分析師執照出租的市場存在? (2006/5/7下午03:53:34) 嗨  各位好我是在民國90以前考上證券分析師的軒軒,雖然當時考試題型較難,每次錄取人數也不多,考上該證照確實比較難得,不過後來我又回學校唸書幾年,目前所從事的是會計師行業,所以一直以來我並沒有善用這張執照可能帶來的好處.在此想請教各位前輩給些建議,或是能告訴我目前是否仍有執照出租的市場存在?非常謝謝您們的資訊!!    證照討論區 /回應 RAIN Re:Re:分析師的價值尚在 (2006/3/10上午11:46:39) 分析師可上電視價值很高啦    證照討論區 /回應 kgi Re:分析師的價值尚在 (2006/1/7下午01:24:13) 想太多了...    證照討論區 /回應 本土化 分析師的價值尚在 (2006/1/7下午12:08:39) 證券分析人員價值仍高  我國法令還是保護本土證照的    證照討論區 /回應 Fanny CSIA'svalue??? (2005/12/23下午08:41:58) 94年第4季放水100人後CSIA之價值何在???    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 寒流來襲~ (2005/12/1上午11:45:14) 禮拜日有寒流...氣溫會明顯降低...12度吧~今年是個暖冬...應該是今年首波的寒流...所以有參加12-4號考試的同伴..要多穿衣服ㄋㄟ...加油加油~!!    證照討論區 /回應 轉貼 CSIA過關心得:再來一篇 (2005/11/30下午03:06:01) 證券分析師(CSIA)考試過關心得作者：金證照CSIA課程學員陳世豪先生，東海大學經濟系、元智大學管理研究所畢業，服務於國內知名銀行，2005年第三季CSIA合格=============================================================很榮幸能與各位分享我的讀書心得…當我們想要達成所設定的目標時，一定要有破釜沈舟的決心與毅力，接著，再按照自己的計畫，循序漸進的執行進度，我想，成功就不遠了。

由於我的基礎並不是很好，但又不想花太多的時間去摸索分析師的考試內容，因此選擇了「金證照」所推出的短期課程，期望能在最短的時間內收到最佳的成效；皇天不負苦心人，讓我順利通過了此次分析師的考試。

在此提供自己的讀書的方式與大家分享，希望對有志報考「證券分析師」的朋友能有一些幫助。

一、擬定有效的讀書計畫：在時間有限的情況下，必須很清楚自己所掌握的資源，讀本的範圍、深入的程度、所需的時間……等，這些情境因人而異，重點是要適合自己。

舉例而言，我念書的速度比較慢，然而凡走過必留下痕跡，務求理解內容，因此可能只需覆習一、二次就有不錯的效果；而有的人讀書速度較快，可能就適合「少量多餐」的讀書方式。

但不論何種方式，一定都要堅持下去，因為愈是艱困的時期，表示離成功就愈近了。

二、各科的準備方法：由於各科選擇題與申論題各佔50%，這當中機會成本的取捨，就顯得格外的重要，針對自己的強弱項去做準備，將時間花在刀口上。

會計是我最弱的一科，因此我趁時間尚不緊迫的時候，先準備會計，也花了最多的心力在觀念的建立；法規則著重於選擇題的作答，投資學重心放在計算上，而經濟則是觀念的釐清。

以下針對各科再做細部說明：(一)證券法規：因為法規選擇題是最好拿分的，考古題也一直重覆出現，故可設定在45分以上，而申論題由於題目以及閱卷老師給分的不確定性，加上自己並不喜歡花太多時間去硬背條文，因此我以準備選擇題的方式來研讀法規，再配合余理老師的講議，並整理自己容易混肴的條文規定，如期限、罰責等數字，等到考前一個禮拜再將老師整理的申論題型背熟，其實不需花太多的時間，我想及格應該不是問題。

(二)會計與財務分析：在此，我由衷感謝教授會計的海倫老師，由於她對教學的用心與熱情，讓我在極短的時間內，從借貸分錄都搞不清楚的情況下，到最後考試成績出乎我意料之外，也順利讓我通過分析師的考試關鍵科目。

當初，因為不懂會計，因此只要牽涉到會計部分，大概就只有放棄一途，所以從來就沒有考分析師的念頭，後來「金證照」推出分析師的課程，讓我燃起一絲希望，事實證明，選擇金證照是正確的，也讓我不再畏懼會計。

因為沒有會計觀念，上完課沒辦法立即吸收，但我回去一定把老師上課內容再聽一遍，不懂的地方做記號，下次上課再問老師，我並沒有多看其它的參考書籍，時間上也不太允許，只是循序漸進跟著老師的進度，專注在老師的上課講議；剛開始時挫折感很重，因為做題目總會卡在某些環節，但等上完整個課程後，之前不會的題目突然搞懂了，學習效果逐漸顯現。

而且，老師的講議寫得很用心，融合了初會、中會甚至還有部分高會的內容，加上重要的財務分析、會計公報、時式剖析以及歷屆的考題詳解，並直接勾勒出考試的重點，使我在會計的學習上，突飛猛進。

當我再旁聽第二次的會計課程時，一方面釐清之前錯誤或不懂的觀念，另一方面跟隨老師的進度並當成復習，果真有事半功倍的效果。

會計學習沒有捷徑，不過，如果大家用我的模式來學習會計，也許這就是學習會計的捷徑。

雖然在短時間內提昇會計程度非常不容易，但只要各位將老師講議內容弄懂並熟記，70分以上的成績絕不是幻想。

並且，由於對會計的堅持與不放棄，會計的成績比我當初設定目標要高出許多，這真的都要謝謝海倫老師。

(三)投資學：重點在投資組合的風險計算與分析，債券及衍生性商品的評價等，老師上課會講得很清楚，只不過因為時間的因素，老師無法一一介紹各種理論與模型，在自己能力的允許下，我參考坊間的投資學做為輔助，並藉由考古題練習，把不懂或易混肴的觀念釐清，並相互比較其差異，這一點很重要，因為分析師的考試著重於理解，雖然題型沒見過，但只要邏輯與條理清晰，一樣能有好成績。

我並沒有花太多的時間在投資學，不過卻拿到了高分。

(四)經濟學：由於大學是經濟本科系，加上歷屆的試題並不困難，因此是我最有把握的一科。

不過，這次考試可能是近幾年來最難的一次，差一點慘遭滑鐵盧；也說明絕不能放棄任何一科(如會計)，因為，你永遠無法掌握考試題目的難易度。

不過，這次題目應該是特例，綜觀歷屆經濟考題，只要把老師的講議熟讀，想要及格應該不成問題。

研讀重點可放在利率、匯率及物價間的相互關係、各理論與學派的比較等，因為這個部分是最容易混淆的。

總括而言，我是以補習班老師的上課內容為重心，如有不清楚或需加強的部分再參考其它書籍，並且多練習考古題，如證基會的屆歷試題解析等，時時比較易混淆與不清楚的理論，務求觀念的釐清，我想，要通過證券分析師的考試應該指日可待。

FROM:http://www.gocharter.com.tw/download/200509CSIA_Chen.pdf    證照討論區 /回應 轉貼 CSIA過關心得 (2005/11/30下午03:03:31) ★證券分析師(CSIA)高分過關學員徐嘉成學習心得作者徐嘉成2005年6月證券分析師(CSIA)高分過關_____________________________________________________________________自國內考取證照形成風氣以來，三年內本人共取得十二張認證(包括此次的CSIA)，其中的考試，只要能熟悉證基會、研訓院及保險公會等的官方書籍，甚至只需準備考題就能過關；然而，在兩年前第一次報考CSIA以來，遭逢了多次的挫折(雖然準備CSIA讓我在其他認證考試上，不需多少準備地甚至某些考試僅只是考前兩小時的衝刺即達陣得分)，為了CSIA本人多次考前每天下班後即向K書中心報到，日日夜夜的煎熬卻總總高分落榜，其中的失落，不是寒徹骨就能形容的，挑戰的，是一分對自已的信心。

終於，今年六月的分析人員考試讓我順利考上了，身為過來者的我很榮幸能分享自已的經驗，能讓各位不犯我犯的錯誤，更能有效地利用有限的時間，成功考取，我大致歸納了以下幾點：一、有效的輔導：太過的自信讓我以為自習即能過關，開始本人是抱持不補習的態度，然而沒有會計師或律師專業優勢(CSIA的考試滿分４００，只要２４０就及格，因此只要一科能８０分以上，其他三科即能從容準備)，和準備的方向不對，如有些考題可能只考那麼一次，但有些考題卻出現了兩次以上，有些時事和剛通過的法規也不能省略但卻甚重效性，自行整理常顧此失彼，徙增疲勞。

有效地額外輔助就特別的，具有價值，因為時間的不允許，之前我曾經購買XX補習班的函授教材，近百卷的錄音帶聽下來，在時效性上吃了大虧，且教材對於考試的重點整理令人失望，徙費心力；因此，今年三月本人參加了金證照第一屆CSIA的密集濃縮課程，兩個多月的時間(僅上完經濟、會計和一半的法規)即將本人二年來的自習功力匯集大成，六月上榜。

因而，本人先向各位推薦金證照的CSIA班，其教材命題率之高，令本人驚嘆，且相對他班濃縮的課程有效地增加自習時間，當然，教師的上課方式及熱誠，直接切入了考試重點，直教人壑然開朗。

只能說，如果此班能兩年前就開課，我也不必浪費那麼多的時間精力了。

二、考古題：證基會發行的歷屆考古題全集是首先最重要的準備和方向，然而，其內容過於粗糙，如選擇題只有答案，問答題內容有些太過省略，常常令人讀完不懂的還是不懂，且年代久遠的又沒有答案，又有些考題太偏、太艱澀至於不在考試的未來潮流中，這時，我們可多參考市面上的參考書，多作練習，了解方向，出現兩次上的題目就絕不能放過了；而太偏激的題目，本人經驗是：很想把握，但未來出現的機率極小，浪費了我許多時間卻不一定有效果；因此，對於那些中規中矩的題目才是重點。

三、各科方向：1、會計：此科最令人頭痛了，本人曾經多次敗在此科上，最誇張的一次是：考試成績２３０分，會計分數卻只有２９分，扼腕哪⋯⋯，真是我時間效益比最差的一科！在經過輔導課程後才了解，雖然會計在中會、成會、高會上皆會出題，但近來以觀念題為主，不須大量的計算，且選擇題考古題比率上昇，因為本人求學時的基本功不夠，只能說補習是我得分的主要因素了(講明白地，慚愧！除了今年９４年第三、四屆考試公報部分應該還是必考外，實在沒有什麼好分享的。

)2、經濟：此科應是最好拿分的科目，個經考題近來幾乎已不再出現，本人兩年前以試考的心態，僅以考古題來準備，第一次即考了７２分；且近來經濟已不再出現偏激題的情狀下，基本得分不難。

在考生皆需具有一年的實務經驗前題下，時事題常是送分題；考古題更常出現，所以，必把握此科得分。

3、法規：各位應該都還記得之前聯考時的三民主義，薄薄兩本占分卻極高，如果各位以考三民主義的方法來準備可就對了一半，應為法規時效性極高，應養成定時上證期會網站的習慣，尤其注意新班佈的法條及釋令，在這部分跌跤可真不值(有慘痛經驗)！而選擇題部分，則須鞭策自已能得滿分，因這部分幾乎是考古題且沒有什麼陷阱，不能失分。

4、投資學：有人說此科是最容易得分，因為公式固定，若有計算則以這些公式而來，建議各位放下財務用計算機(因考試不許)，好好熟悉自已手上計算機的操作方式及公式的運用；當然，觀念題部分出現的也不少，近來，又以衍生性商品題目比重的增加，增加了難度，也就不能大意了。

結論：本人累積了兩年的考試經驗，終於考取，其中的辛苦，在得到證照的這天終於報酬；我所知，第一次考CSIA就能考上的不乏其人，但他們也是經過一番的決心和努力(還有對自已專業領域的深研)，要能考上，就要有長期抗戰的毅力，不能被一兩次的失敗擊倒，也謝謝金證照給我的幫助，祝各位也能馬到成功！P．S．本人考取CSIA後，立即參加了金證照的ＣＦＡ１的課程，也祝自已能更上層樓。

FROM:http://www.gocharter.com.tw/download/Xu_CSIA_learned.pdf    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 Re:如何準備CSIA? (2005/11/30下午02:52:17) 轉貼自moya大大我是這次第三季考上..這次比上一次還難一點,我總共考了兩次,幸運的是第二次考上,如果有志想準備的同仁,在此分享一下不才的心得:其實考試有時候是考驗耐力,相信大家常常都需要工作到很晚,而回到家已經很累,不過再累,還是有計畫性的把今天該念的書唸完,每天念一點,慢慢累積(1)法規要留意一下時勢,還有尤其是選擇題一定要全拿,否則會計與投資學的申論題就得加把勁,建議可以看劉xx教授針對法規的一本聖經,考法規的申論題都是從那邊出的,我就是把書背熟後,法規考了快破百(2)如果法規沒把握,會計學我覺得還是有一些小計巧,把鄭丁旺教授那本中會習題練熟,尤其是投資(ch12),勝算就很大,公報34與35考爛了,這次最好是準備7公報(第四季)(3)如果前兩項沒把握,投資學也是有小技巧的,選擇題題型可多做考古題,其實很有幫助,至於申論題,我覺得主考官給的分數不甜,所以比較愛莫能助(4)經濟是我比較放心的的部份,因為比較好猜老師的心態,現在大放送,一定要留意有關匯率(bp)還有失業與通膨的章節,因為是熱門項目,要注意比較題,沒事背一下經濟數字,留意一下目前遭遇的經濟問題,想想會出如何題目來測驗其實考試也是在鬥智,沒時間就用沒時間得方法,想想目前的趨勢是什麼,最後不要被錄取的人數給嚇到了,只要自己好好準備,不要放棄就行了,如果有人希望能獲得更多考試的小方法,再此我樂一分享  轉貼自jiong大大我是今年2Q考上的，沒有補習，只參考高點出的那四本參考書〈橘皮的〉。

真的不一定要補習，自我心態的調整最重要，因為這種考試是耐力賽，沒什麼捷徑，考古題重複出現低，如果只是為了考到牌而去唸書會很痛苦，通常容易半途而廢。

要將興趣融入書本裡，才能維持讀書的動力。

而且若一次沒考上，建議下一季繼續報考，打鐵趁熱。

以我為例，今年1Q考第一次沒上，差了25分，當時就衡量再花三個月時間來補足這25分應非難事，是因為有這樣的心理建設，才能順利在2Q考上。

老實說，CSIA這張牌在市場中的價值多少？沒有明確的答案，為了能學到東西而去k書〝順便〞準備考試是比較正確的想法吧~~以上是個人潛見供你參考。

祝你金榜題名!!      證照討論區 /回應 坐言起行 如何準備CSIA? (2005/11/30下午02:18:34) 心動不如行動請已過關的各位大大指點一下迷津到底如準CSIA才可以一次過關    證照討論區 /回應 轉貼 國內分析師的價值 (2005/11/30下午02:13:48) 法規名稱：證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則(民國94年09月20日修正)  第    1條  本規則依證券投資信託及顧問法(以下簡稱本法)第六十九條規定訂定之。

第    2條  本規則所稱負責人，指依公司法第八條或其他法律之規定應負責之人。

本規則所稱業務人員，指為證券投資顧問事業從事下列業務之人員：一、對有價證券、證券相關商品或其他經行政院金融監督管理委員會(以    下簡稱本會)核准項目之投資或交易有關事項，提供分析意見或推介    建議。

二、從事證券投資分析活動、講授或出版。

三、辦理全權委託投資有關業務之研究分析、投資決策或買賣執行。

四、對全權委託投資業務或證券投資顧問業務，為推廣或招攬。

五、內部稽核。

六、主辦會計。

第    3條  證券投資顧問事業之總經理，應具備下列資格之一：一、符合第四條所定證券投資分析人員資格，並具專業投資機構相關工作    經驗一年以上。

二、經教育部承認之國內外專科以上學校畢業或具有同等學歷，並具專業    投資機構相關工作經驗四年以上，成績優良。

三、有其他學經歷足資證明其具備證券金融專業知識、經營經驗及領導能    力，可健全有效經營證券投資顧問事業之業務。

本規則訂定發布前，已擔任證券投資顧問事業總經理者，得於原職務或任期內續任之，不受前項規定之限制。

第一項人員於本規則訂定發布後升任或充任者，應具備或符合第一項所定資格；不符者，解任之。

第    3-1條  證券投資顧問事業之部門主管及分支機構經理人，應具備領導及有效輔佐經營證券投資顧問事業之能力，並應具備下列資格之一：一、符合第四條所定證券投資分析人員資格，並具專業投資機構相關工作    經驗一年以上。

二、經中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會(以下簡稱同業公會)    委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業之業務員測驗合格，並具專    業投資機構相關工作經驗二年以上。

三、經證券商同業公會委託機構舉辦之證券商高級業務員測驗合格，或已    取得原證券主管機關核發之證券商高級業務員測驗合格證書，並具專    業投資機構相關工作經驗三年以上。

四、曾擔任國內、外基金經理人工作經驗二年以上。

五、經教育部承認之國內外大學以上學校畢業或具有同等學歷，擔任證券    、期貨機構或信託業之業務人員四年以上。

六、有其他學經歷足資證明其具備證券金融專業知識、經營經驗及領導能    力。

本規則修正發布前，已擔任前項職務之人員，得於原職務或任期內續任之，不受前項規定之限制。

第一項人員於本規則修正發布後升任或充任者，應具備或符合第一項所定資格條件；不符者，不得充任，並由同業公會撤銷其登錄。

第    4條  擔任證券投資顧問事業證券投資分析人員，應具備下列資格之一：一、參加中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會(以下簡稱同業公會    )委託機構舉辦之證券投資分析人員測驗合格者。

二、在外國取得證券分析師資格，具有二年以上實際經驗，經同業公會委    託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業業務員之法規測驗合格，並經    同業公會認可者。

三、九十三年十月三十一日前，已取得證券投資分析人員資格者。

前項第一款、第二款之測驗及認可事項，由同業公會擬訂，申報本會核定後實施；修正時，亦同。

第    5條  證券投資顧問事業從事第二條第二項第一款至第四款之業務人員，除從事全權委託投資業務之投資經理人應符合第五條之一所定資格外，應具備下列資格之一：一、依前條第一項規定取得證券投資分析人員資格。

二、經同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業之業務員測驗合    格。

三、經證券商同業公會委託機構舉辦之證券商高級業務員測驗合格，或已    取得原證券主管機關核發之證券商高級業務員測驗合格證書。

四、曾擔任國內、外基金經理人工作經驗一年以上。

五、信託業公會或其認可金融專業訓練機構舉辦之信託業務專業測驗合格    者，並經同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業法規測驗    合格。

六、經教育部承認之國內外大學以上學校畢業或具有同等學歷，擔任證券    、期貨機構或信託業之業務人員三年以上。

證券投資顧問事業於各種傳播媒體從事證券投資分析之人員，應具備前條第一項各款資格條件之一。

本規則訂定發布前，已於各種傳播媒體從事證券投資分析之人員，與本規則之規定不符者，應於發布日起三年內辦理補正，屆期未完成補正者，不得於各種傳播媒體從事證券投資分析。

本規則修正發布前，對全權委託投資業務或證券投資顧問業務為推廣、招攬或協助辦理之業務人員，應於修正發布日起二年內取得本規則所定資格之一，屆期未完成補正者，不得充任，並由同業公會撤銷其登錄。

摘錄來源:http://www.selaw.com.tw/Scripts/Query4A.asp?FullDoc=all&Fcode=G0101008    證照討論區 /回應 轉貼 CSIA之價值 (2005/11/30上午11:16:09) 1. 分析師&CFP一魚兩吃只要考上證券分析師，理財規劃顧問師(CFP)六科中可抵免五科，只需考過一科，CFP證照輕鬆到手2. 投資報酬率最高的證照分析師證照不但能帶給你專業形象，更是投資報酬率最高的證照，每年4次的考試機會，讓你過關機會大增持有分析師證照可抵免CFP前五個學科，不但節省上課時數200小時，更節省學費新台幣9萬元左右，一舉兩得凡具國內證券分析師資格者，將可直接參與國際投資分析師(CIIA)之進階測驗(FinalExam)，順利通過測驗並符合認證條件者，即可取得CIIA證照。

3. 國內最專業投資分析證照擁有分析證照不但讓您在財富管理、投信、證券各領域無往不利，在許多職務上甚至要求非分析師證照不可，例如：最新的投信投顧法就特別限定必須擁有證券分析師證照的投顧人員、投信基金經理人方可以在媒體上公開解盤4. 理論與實務並重的證券分析師證照證券分析師考試內容結合理論與實務，準備分析師證照，除強化證券投資分析的理論基礎外，再配合相關工作體驗，您在理論與實務上之功力都將大增提升    證照討論區 /回應 GCC Re:金證照有出考前猜題嗎~ (2005/11/30上午10:03:12) 模考題目在講義內不另行公告    證照討論區 /回應 CFA&CSIA Re:公司出錢請外部專家審核 (2005/11/30上午10:02:03) 很多公司公開說明書內有時都會有類似的報告    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 金證照有出考前猜題嗎~ (2005/11/30上午09:59:44) CSIA的考前猜題會出嗎??目前只看到重點整理~如果有如何索取??謝謝~!    證照討論區 /回應 CFA&CSIA 公司出錢請外部專家審核 (2005/11/30上午09:56:45) 通常是法令規定或者是買賣雙方協定總之，是以外部專家的身份審核    證照討論區 /回應 CFA&CSIA 證券分析專家審查意見 (2005/11/30上午09:52:12) 通常報告之標題如下:(    )股份有限公司證券分析專家審查意見另外，要附上證券分析專家的簡歷，項目如下:證券分析專家審查人簡歷表姓名：性別：出生年月日：民國  年月日學歷：經歷：現職：住址：電話：身分證字號：證券投資分析人員證書字號:()證投顧  字第號      審查人:(簽章)中  華  民  國  九十四  年  月  日    證照討論區 /回應 CFA&CSIA Re:Re:CFA、CSIA都很好！ (2005/11/30上午09:44:08) 用個人名義出的證券專家(第三人)獨立意見opinionfromindependent(thirdparty)expert    證照討論區 /回應 邁向CFA Re:CFA、CSIA都很好！ (2005/11/29下午09:56:41) 請問CFA&CSIA：這種CASE難道不需要透過公司就可以出報告嗎？很好奇是怎麼個運作方法？最近有個未上市櫃公司找我說看能不能寫報告是不是就是這類CASE？很誠懇請教，您可否教我？其實是基於好奇心囉！    證照討論區 /回應 就事論事 考上CSIA者都很優秀！ (2005/11/29下午08:51:48) 說實在CSIA及格率遠低於CFA三關的乘積考過CFA三關者不一定能考過CSIA所以沒道理看不起別人總之，考上CSIA及CFA都一樣很優秀！    證照討論區 /回應 Elle 希望12/4考上CSIA (2005/11/29下午07:47:18) 看來CSIA還是十分有價值這幾天我要加把勁了希望12/4考上CSIA不聊啦，偶要去K書了！衝！衝！衝！    證照討論區 /回應 CFA&CSIA 通常有時間壓力！ (2005/11/29下午07:22:55) 寫評價報告通常有時間壓力要寫的公司一般都是因為法令規定會到處找人有時看一看太複雜我又沒時間都會拒絕因為有背書成份要衡量一下會否影響自己的credit很多是以前同事介紹及之前的雇主當然作為ＣＳＩＡ寫的東西要有依據因為到時你要蓋章不能自毀名節    證照討論區 /回應 CFA&CSIA Re:Re:CFA、CSIA都很好！ (2005/11/29下午07:15:38) 都是認識的介紹重點來了：除了專業知識及證照外人脈更重要王志剛老師曾經說過的名言"有關係就沒關係沒關係就有關係啦！"真的很有道理的啦！    證照討論區 /回應 cash Re:CFA、CSIA都很好！ (2005/11/29下午07:07:38) 請問csia現在還有這種case可以接嗎？資訊如何取得呢？    證照討論區 /回應 CFA&CSIA CFA、CSIA都很好！ (2005/11/29下午06:49:07) 我兩個證照都有找工作時是有很有幫助的2000年前CSIA可以"出租"每月可進帳數萬元如今偶爾用CSIA幫本土公司寫寫評估意見亦可賺點外快亦用過CFA名義幫國外公司寫報告但畢竟國外案源較少如果以賺外快的回收來說CSIA可能還略勝CFA    證照討論區 /回應 金融人 CFA、CSIA都很好！ (2005/11/29下午05:15:11) "邁向CFA"的觀點非常好無可否認CFA是很好但CSIA不應該因為CFA很好而變差畢竟兩個證照並不能直接比較CSIA在台灣內部還是有一定公信力法規亦指定一些工作是需要CSIA的而CFA著眼的是全球性的發展    證照討論區 /回應 邁向CFA Re:國內分析師的價值 (2005/11/29下午04:13:22) 好像有人問我為什麼不考CIIA而選擇CFA??這個問題其實我很難回答你耶。

我是覺得啦！考什麼都好，決定要考就要知道自己為什麼要考，是為了工作？發展性？還是為了充實自己？甚至是為了自我實現？看到這個標題回文暴衝其實令我驚訝，我更驚訝的是那有這麼多值得爭論之處。

CFA也好CSIA也好CIIA也好，我是覺得只要有本事拿到又可以從中學習都是好事。

鄙視CSIA的人可以去考看看CSIA，看不起CFA的人可以去考CFA，覺得CIIA爛的也可以去考看看CIIA。

至於我，我對任何證照的獲取都抱持認為是神聖的，因為有心要考的人畢竟有自己的理由。

我選擇考CFA的理由除了他比較知名之外，我認為從考試我可以得到許多知識是我工作所需的，而且我還有自我實現的意味存在，當然不否認也是為了未來發展性的一個夢。

當然很多人會問哪張證照有價值，我是覺得如果自己能夠充分發揮那張證照，那就是無價！如果要CSIA去拉保險那不是很可笑嗎？當然，證照本身不過就是一張紙，自己能夠因為過程以及拿到之後能做多大的發揮，那才是真正的價值所在。

哪一張好？CSIA爛?我真的不知道要怎麼評論！光是空想就有結果?Idon'tthinkso...    證照討論區 /回應 轉貼 金管會統計：證券分析師供不應求！！！ (2005/11/29下午03:58:34) "...金管會統計指出，銀行、證券與保險等從業人員依據法令規定，必考的官方證照大約10種，證券分析師、券商高級營業員與保險精算師官方證照考試極難，平均錄取率不到二成，目前為止，全國取得證照人數只有百餘人，與市場需求落差極大。

　　民間證照考試卻良莠不齊，有些外國證照既難考又貴，錄取率僅個位數；有的卻隨到隨考，核發證照速度與銀行發行現金卡差不多，金融從業人員幾乎人手一張。

"Source:http://www.9999.com.tw/sys010/sys010.asp?code=0&id=20021113104018&id2=20021114160553&sn=20050510120631    證照討論區 /回應 逢低承接 CSIA即將進入多頭，讚！ (2005/11/29下午03:47:26) 金管會明年新規定一出來CSIA可搶手了！    證照討論區 /回應 讚哥 解盤通通要有CSIA，讚！ (2005/11/29下午02:32:04) 投信投顧法上路　解盤師要有證照這是很好的規定!積極開放有效管理    證照討論區 /回應 轉貼 國內分析師很有價值 (2005/11/29下午02:23:47) 證券分析師陳秀梅指出：「『代客操作』是一塊相當大的市場且利潤豐厚，也是個相當具有挑戰性的工作，但要『代客操作』最基本的要求是得具證券分析師資格。

為了能搶得先機，一定得比別人更早一步進入市場。

」因此，為因應證券分析師未來錄取名額的可能大幅增加，並快速、積極搶佔代客操作市場，考生們應儘速投入這場勢在必得的證照考試！　　證券分析師官心怡也認為：證券消息在媒體上所佔的比重愈來愈大，國內外的資金移動也愈來愈方便，證券及金融市場在可預見的未來，實在大有可為。

不論是外資進入國內股市投資或是各類基金進場，更甚是個人投資理財，都需要對投資標的及市場加以分析，取得相關證照是進入此市場的墊腳石。

　　目前國內具有分析師資格者仍相當鳳毛麟角，也因此更加凸顯了分析師證照之「身價」，如今再加上代客操作業務的開放，分析師可發揮的專業領域從原來的投顧、投信、銀行、財務顧問等更為擴大，當然更值得證券相關工作者積極努力投考取得此一極有價值的證照！    證照討論區 /回應 hunkereddown Re:Re:Re:國內分析師很有價值 (2005/11/29下午02:16:46) 有一個分析師接受NEWS98陳小姐早上的節目，分析大盤，結果主持人問他國聯光電是作什麼的，他竟然說是LCD相關產業，這些人考上CSIA後，會不會強一點。

    證照討論區 /回應 九江 Re:Re:國內分析師很有價值 (2005/11/29下午02:14:09) 當然分析師來說，CFA比較好，比較好聽。

但是，CSIA明年會受到金管會的照顧，身價自然不凡。

    證照討論區 /回應 讚哥 國內分析師很有價值 (2005/11/29下午02:13:09) 負面思考唱衰台灣不可取！    證照討論區 /回應 大華證 Re:國內分析師很有價值 (2005/11/29下午01:49:00) csia誰瞧得起啊，不要自欺欺人了，以後還要放寬門檻，haha那更沒價值囉!!    證照討論區 /回應 經濟學理論 國內分析師很有價值 (2005/11/29下午01:38:27) 物以罕為貴既然CSIA不易取得價值必高！    證照討論區 /回應 前進高階 國內分析師很有價值 (2005/11/29下午12:55:47) 金融業真的有價值之證照十分有限CFA及CSIA都是其中最高階的其他很多本土證照隨便拿十張加在一塊都沒有CSIA及CFA的10%價值    證照討論區 /回應 大華證 Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/29下午12:39:21) 還是覺得cfa好...csia沒搞頭了..    證照討論區 /回應 kkman Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/29上午10:26:20) 大家一起拼csia吧~~~~~~~~~~~~~~~    證照討論區 /回應 cash Re:證券分析師價值高 (2005/11/28下午06:55:26) 這篇報導應該已經很舊了吧~    證照討論區 /回應 ROGER Re:證券分析師價值高 (2005/11/28下午06:07:18) 贊成提高及格率！    證照討論區 /回應 轉貼 證券分析師價值高 (2005/11/28下午03:58:02) "...  歷來證券分析師的錄取人數一直不多，直到民國88年底國內分析師仍只有300多人，但因國內分析師需求大幅增加，為滿足產業需要，自89年第一季開始，證券分析師考試將難度降低，考題形式由全部申論題，改為70%申論題、30%選擇題。

90年起，證券分析師考題形式再度變更為申論與選擇題型各佔50%，在合理的預期下，分析師不再難考，有志於此的證券從業人員更應速速掌握報考良機！　　依89年新修正之「證券投資顧問事業管理規則」規定，從事投顧業務之人員，要擔任主管或上媒體對外表示意見所須具備之資格條件，就是須具有證券分析師之證照，或是證券高級業務員再加上二年專業投資機構之工作經驗，或是證券投信投顧業務員加上一年之工作經驗；此外，基於國內證券市場與國際股市具有高度連動性，分析師不但須就國內市場進行研析，也必須瞭解分析國外金融情勢。

因此，擁有分析師證照，除可提升自己在投顧行業之專業形象外，對業務上之拓展也有實質上之幫助。

由於目前市場上具有分析師資格者約僅600多名，故考試及格者可說十分熱門，在公司也可享有高薪。

..."SOURCE:http://w3.ydu.edu.tw/acad/mtyang/chinese/%A6%D2%B1%A1%B8%EA%B0T/%C3%D2%A8%E9%A4H%AD%FB%B8%EA%AE%C6.doc    證照討論區 /回應 轉貼 投信投顧法上路　解盤師要有證照 (2005/11/28下午03:54:42) 投信投顧法上路　解盤師要有證照記者:賴雅淳　葉俊宏　    台北報導金管會投信投顧法，從今天開始正式上路，凡是上媒體解盤的投顧老師，或是經理人，都必須具備證券分析師證照，但是國內有9成在電視上解盤的分析師都沒有證照，這些無照名嘴，有人在下午兩點半的電視解盤節目，創下0.7的收視率，他們的一句話，足以影響三四百萬股市散戶的投資決定！這位有自信的股市解盤老師叫作李鈺嘉，每天下午兩點半，打開有線電視台，就可以看到她的股市解盤。

投顧老師李鈺嘉：「你要賺錢的，聽清楚指數個股也好，尤其你手上有這些雙D的，你要反敗為勝，你要買個保險的唯一的選則，你必須，你必須來找我。

我之前在美國高盛美林證券，我都是在國外金融機構任職，其實在電視上解盤分析師，人數非常的多相當不齊。

」精準抓住股市動態，讓他的收視率，再今年總統大選期間，每日股市成交量達上千億元時，李老師下午兩點半的解盤節目，收視率高達0.7%，比一般新聞台的晚間收視率還高，她自製的解盤圖巨細靡遺，就是這樣的充分準備，讓他的一句話，影響上百萬台灣股市投資人的決定。

投顧老師李鈺嘉：「我今天做空很合理，空沒留下來，理由是什麼我告訴你們反手做空我停損。

」儘管經驗豐富，這麼紅的股市解盤老師，從這個月開始，投信投顧法正式上路後，李老師就不能再上電視解盤了，因為他沒有證券分析師執照。

金管會證期局長吳當傑：「希望解盤從業人員多一些進修，多一些訓練，這樣對整個投資人的權益，多更進一步的關注。

」投顧老師李鈺嘉：「這3年之內，我一定會把證照考到，我相信這部分是非常好的。

」每天像李老師在媒體上解盤的投顧老師約有2百多人，其中不乏年薪千萬的名嘴，但是將近有9成的人沒有證照，因為證券分析師錄取門檻相當高，每年有兩萬人報考，錄取率不到1%。

補習業者：「目前有證照的分析師大概有5百位左右，以國內證券分析師人數來說絕對是不夠的，可以料想未來國內證券分析師考照需求會增加。

」補習業者爭搶上億元大餅，而針對無照分析師，金管會給予3年的緩衝期，如果再無照上媒體解盤，無照的解盤老師將被金管會罰50萬元。

  Photo(修改:2004/11/120:39:7)http://www.tvbs.com.tw/news/news_list.asp?no=suncomedy20041101182049    證照討論區 /回應 CSIA Re:台灣只有八百多人有資格參加CIIA考試 (2005/11/28下午03:43:42) 偶認為應該不止昨天有位仁兄說他在金證照同業的網站看到是約2000人    證照討論區 /回應 行哥 Re:台灣只有八百多人有資格參加CIIA考試 (2005/11/28下午03:40:09) CSIA台灣才只有800多人?    證照討論區 /回應 號外 台灣只有八百多人有資格參加CIIA考試 (2005/11/28下午03:35:06) 2004/11/28"工商時報"B2版"...只有取得國內證券分析人員資格者才可以應試，因此，第一次可以參加國際投資分析師應考者，台灣只有八百多人有資格參加考試。

..."    證照討論區 /回應 讚哥 向ＣＦＡ學習　是一定要的啦！ (2005/11/28上午10:58:20) 不會啦，那是CFA寶貴的經驗耶依CFA過去40多年長期平均及格率推算出來的50%x50%x70%=17.5%四捨五入為18%也！！！ＣＦＡ在全球那麼受歡迎偶們要跟世界接軌向ＣＦＡ學習　是一定要的啦！    證照討論區 /回應 kkman Re:Re:Re:Re:台灣優先再來國際 (2005/11/28上午10:51:37) 及格率到18%太高了吧，沒價值了~    證照討論區 /回應 讚哥 Re:Re:Re:台灣優先再來國際 (2005/11/28上午10:07:21) 說句老實話如果有機會偶亦很想為證基會服務啦(可否幫忙推薦一下)牽手護台灣，要改革，顧台灣支持證基會改革ＣＳＩＡ及格率提高１８％是一定要啦！    證照討論區 /回應 讚哥 Re:Re:台灣優先再來國際 (2005/11/28上午09:28:15) 為何這樣子問呢?每個台灣郎都應該唱好台灣不是嗎？    證照討論區 /回應 小重 Re:台灣優先再來國際 (2005/11/27下午06:35:34) 請問讚哥你是不是在證基會工作啊？haha    證照討論區 /回應 讚哥 台灣優先再來國際 (2005/11/27下午05:44:38) 沒錯台灣優先先安內再攘外考到CSIA再來考CIIA及CFA台灣、國際兩者兼得既本土化又國際化競爭力大增真是台灣第一天下無敵了！！！    證照討論區 /回應 jiong Re:Re:國內分析師的價值 (2005/11/27下午05:28:31) 完全同意Cash的看法，當初準備CSIA就是抱著學習的心態來面對。

國際證照絕對也受人尊敬，但不該忘本，同樣一套學問也該因地制宜~~    證照討論區 /回應 小重 Re:Re:國內分析師的價值 (2005/11/27下午05:13:44) cash大說的太讚啦！想必也是個csia吧..呵...    證照討論區 /回應 金管內人 Re:Re:Re:國內分析師的價值 (2005/11/27下午04:52:23) 金管會將開始正名csia，2006年為csia擅揚的時代，同胞們，起來。

到時候基金經理人沒有csia，將喪失資格。

    證照討論區 /回應 讚哥 ring,加油！ (2005/11/27下午04:14:21) 依ｃａｓｈ的分析考ＣＳＩＡ真的是十分不錯的在職進修過關率之放寬是因應即將大幅增加之需求需求來自於法令強制規定即使及格率提高還是會供不應求供需完全由台灣當局掌握說不定會回到ＣＳＩＡ證照月租６位數字的黃金歲月    證照討論區 /回應 讚哥 台灣證券分析師優先 (2005/11/27下午04:03:46) cash說得好台灣優先大家應該先從csia開始一步一腳印CFA及CIIA是舶來品非我族類待取得台灣本土證照再考未遲不過CFA在國外確是很受歡迎CIIA就尚待觀察啦    證照討論區 /回應 ring Re:Re:國內分析師的價值 (2005/11/27下午03:53:40) 同意cash大的看法耶，但怕csia一旦過關率放寬價值也相形失色了~~所以心裡很爭扎要不要準備呢~~~~~    證照討論區 /回應 cash Re:國內分析師的價值 (2005/11/27下午03:41:13) 哀...沒辦法啊！大家之前都一直吹捧著CFA，CIIA剛開始進入台灣時不是都被批評的體無完膚嗎？因為在某些人眼裡只有CFA啊，意志真是夠堅定啊。

可能這些人都想進外資機構吧，所以才不理會國內主管機關的立法規範囉！沒想到現在CIIA比CFA更具適法性喔，不過我想還是有很多人仍然是苦心孤詣去追求CFA吧，因為他們的觀念已經是根深柢固了。

說實在的，CFA除非3個Level都過才上的了檯面吧，否則只有Level  1or2你覺得有比CSIA強嗎？頂多是英文能力比較好吧，連最基本的國內證券法規都不熟就要在國內證券市場打滾，真不知為何要如此捨本逐末。

如果說本身已具備CSIA資格，想要再更充實自己去考CFAorCIIA這絕對是可取的行為，畢竟開卷有益。

但若只一昧的崇洋媚外追逐CFA卻反過來批判CSIA及CIIA這就值得非議了。

求學問本來就該循序漸進，若以考證照而言，我不認為直接接觸外文課程是正確的作法，總覺得有些本末倒置囉！以目前金融的頂級證照來看，CFA是最熱門的當然不在話下，CSIA被埋沒也是事實，更先別提CIIA，很多人還不知是啥。

那些沒有CSIA資格而直接去準備CFA者，平心而論，我認為他們絕對是為了考照而考照，而且多以年輕人為主吧。

因為他們接受的訊息是CFA名氣最大，任何東西都是國外的好。

而那些在CSIA被大多數瞧不起時還願意去努力準備去考的人，我認為他們是真的為了要札穩基礎才去做的，這種性格似乎更令人敬佩。

雖然去考CSIA有時還會被罵傻子，但論上基本功，這些人才是獲益最多的，未來的潛力不容抹煞！！！    證照討論區 /回應 MARY 國內分析師的價值 (2005/11/27下午12:19:27) 偶認為從csia學習過程中了解的觀念就是csia的最大價值    證照討論區 /回應 木訥強 請問"邁向CFA" (2005/11/27上午11:59:28) 為何你不先考CIIA六小時就持有國際證照了    證照討論區 /回應 讚哥 國內分析師的價值 (2005/11/27上午10:18:38) 本土證照用中文考比較符合國情台灣人一定要考正港台灣證照啦！    證照討論區 /回應 正機會 國內分析師的價值 (2005/11/27上午09:41:46) CSIA過關率將放寬又可以取得CIIA價值無窮而且CIIA比CFA更國際化又有台灣當局的加持明年開始金管會將強制要求基金經理人等高階專業人士一定要有CSIA及CIIACFA要加考法規，才能取得CSIA，再加考FINALEXAM兩個EXAMPAPERS才取得CIIA雖然CFA是世界頂級來到這裡遇到"台灣奇蹟"只有徒嘆奈何了    證照討論區 /回應 呀呀 Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/26上午04:05:26) CSIA有啥價值啊..根本看不到好嗎..大家不都推崇CFA嗎..所以為了CSIA拼死拼活的K書有何意義..哀~~~~~~~~~~自己累個半死    證照討論區 /回應 jiong Re:Re:國內分析師人數 (2005/11/26上午03:39:29) 這種問題請直接去問公會吧~~看看人家要不要告訴你囉!!    證照討論區 /回應 cash Re:國內分析師人數 (2005/11/26上午01:12:41) 2001年以前的資料那裡能取得？怎得知有幾個人考上？而且以前的csia考試沒選擇題，應該更難過關吧。

所以csia總人數搞不好不到1000人喔。

    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午08:10:52) 若彰銀去年曾支付每股股利$1.00，且於可見的未來每年將繼續支付40%的稅後盈餘為股利。

如果公司期望每年的股東權益報酬率(ROE)為10%，而投資人的必要報酬為11%，請問彰銀的價格應是：A17.67B13.00C16.67D18.67題目出自93年第二季...分析師投資學第12題~~!!答案是A...不過我算不出來~    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 Re:Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午08:10:34) 88年以前考取的有300多人...89年第三季放水..一季有108人上...90年整年有202個人上...感覺也是放水...91年的資料大家都有....加起來到94年第三季為止..大概有900人左右吧...    證照討論區 /回應 CSIA 國內分析師人數 (2005/11/25下午06:46:36) 你看最近5年說有近500人，那2001年前累計起碼應有500人以上，所以一定在千人以上啦！CSIA近5年過關人數:2001--202人2002--78人2003--81人2004--60人2005--25+35+14+?    證照討論區 /回應 轉貼 評論我國之證券分析人員資格考試 (2005/11/25下午06:39:41) 從國際CFA®與CIIA®資格考試制度之特性評論我國之證券分析人員資格考試葉淑玲(證券暨期貨發展基金會)SOURCE:http://www.sfb.gov.tw/reference/magazine/9404/ss2.doc"...陸、問題探討與建議近年來股市名嘴或第四台報明牌等大行其道，混淆視聽，造成投資者損害案例屢見不鮮。

...未來只要各傳播媒體繼續提供投資分析之服務，市場上對證券投資分析人員證照之需求勢必增加，此項新規定對我國投信投顧業而言，或將可提昇各種傳播媒體從事證券投資分析人員之素質。

惟就現行我國考試制度而言，較歐美似仍有不足之處。

現行只要通過單次考試即可獲得證券投資分析人員資格，相較CFA®及CIIA®考試，必須經過長期的考照養成兼具工作經驗之要求，相形之下，我國之證券投資分析人員似乎較為簡單。

但就合格率而言，卻是最低，箇中緣由耐人尋味。

為提升我國證券分析人員素質，使考試制度與國際接軌，參CFA®及CIIA®制度設計，試研擬相關問題探討及建議供主管機關等參考。

一、問題探討...合格比率低由於上述證券投信投顧人員資格或證券商高級業務員等資格之取得均較證券投資分析人員之取得容易許多，依90~93年資料顯示，投信投顧業務員合格率約為65~69%,證券商高級業務員合格率約為21~37%,而證券投資分析人員合格率僅為6~10%，較上述CFA®(46~82%)及CIIA®(52~84%)等「國際級」考試合格比率相比，不僅其合格率最低，其困難度相形之下亦最高。

報考人數較證券投信投顧人員及證券商高級業務員等相比亦最低，其真正的原因，或可說是其最不被業界所重視。

二、建議(一)正名之必要目前我國證券投資分析人員依現行法規定，可說是定位為「業務人員」的一種，又因其採登記制，必須附在投顧公司，不得像「會計師」得以「師」稱之並獨立執業，亦不像國外以「分析師」等稱之。

綜觀各國類此在證券投資分野，應用高度專業知識及分析技術，對各種資訊作分析、投資價值作評價，並提供投資建議及投資管理之服務等專業人士者，多以分析師稱之，如美國之特許財務分析師(CharteredFinancial  Analys,簡稱CFA)及歐洲之國際註冊投資分析師(CertifiedInternationalInvestmentAnalyst,簡稱CIIA)均以分析師稱之，惟獨我國以「證券投資分析人員」稱之，為提昇其位階並加強其專業素養，似有正名之必要。

在本文中筆者建議採用「證券分析師」之名稱，但如取其名為「師」，是否如同我國「律師」或「會計師」等而涉及專門職業及技術人員之資格考試問題，此部分則有待相關單位進一步斟酌研議。

(二)考試分階段制目前我國證券投資分析人員測驗雖採單次考試，然就表十二測驗人數與合格率觀之，不僅報考人數歷年降低，合格率亦逐年下降，除了如上述所言，有其他多種替代方案可替代外，此種測驗不為國人所重視亦為其主要原因。

為了提升我國證券投資分析人員素質，CFA®分為3Level；CIIA®考試亦分為A.各國固有的測驗及B.國際共通測驗：基礎標準與最終標準測驗等多階段之型式，故建議我國證券投資分析人員可參考國外制度設計為2Level，讓考生由淺入深，多次應考，另外，由於多種Level考試之設計，故亦必須花數年方可獲得証照。

例如：2年以上時間的準備，故將可培養素質優異的分析人員(分析師)。

(三)加強基礎訓練，規劃系統性培訓課程為了培養我國素質優異的分析人員，除了可讓考生參加上述分階段之考試外，參考日本證券分析師協會，為準備分析師考試之社會人士規劃系統性的，包括入門基礎及兩種Level之函授課程。

使基礎知識得以推廣，讓專業知識確實紮根，考生或可經由網路上與講席互動與解題，並配合課程舉行測驗。

培訓與測驗制度相輔相成之設計，對我國分析師之養成當有所助益。

(四)業界自律之加強由上述CFA®及CIIA®考試，多為由CFAInstitute及ACIIA辦理，除了在考試內容融入倫理和職業標準或道德規範外，並要求分析師必須具備良好的職業道德以及遵守CFAInstitute公佈的《職業行為倫理標準守則》或必須遵守各國協會會員所制定之道德規範等。

我國對分析人員雖有從事業務廣告及舉辦證券投資分析規範，以及證券投資顧問事業從業人員行為準則等規範，然若能將我國分析人員強制要求加入分析協會會員，加強其自律，調整其功能與任務，將有助於我國投信投顧業分析人員專業素質的提升，並與國際接軌。

    證照討論區 /回應 邁向CFA Re:Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午06:36:06) 其實我也覺得沒這麼少    證照討論區 /回應 CSIA 國內分析師人數 (2005/11/25下午06:25:27) 不準偶是CSIA卻沒收到該函絕對不止此數    證照討論區 /回應 邁向CFA Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午06:13:40) 目前國內具有證券投資分析人員(簡稱分析師)證照者應有590多名。

資料來源是我接過證基會寄給具有證照人員有關CIIA考試說明會的公文裡面提到，受文者某某某等597名推測。

    證照討論區 /回應 考生 國內分析師之公平性 (2005/11/25下午05:58:44) csia考試太偏應向CFA學習有完整之STUDYGUIDE過關可提高但分多級    證照討論區 /回應 cash Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午04:51:11) 主管機關若真要保障國內證照價值就不該放寬過關標準，甚至應該減少一年的報考次數。

畢竟物以稀為貴，否則投顧老師氾濫問題仍然無法解決，基金經理人也一樣，手上握有數億元的共同基金，為保投資大眾權益，操盤人應當通過較嚴格的資格測驗。

雖然學經歷也很重要，但不可否認的，資格考試還是一種較客觀的取材方式吧。

    證照討論區 /回應 轉貼 國內分析師的價值==>櫃買中心將引進CIIA認證 (2005/11/25下午02:35:16) 李庸三：櫃買中心將引進CIIA認證~  櫃買中心昨（14）日舉行新春團拜，董事長李庸三說，櫃買中心去年已完成擴大市場規模的階段性任務，未來將改向追求質的穩定，強化上櫃審查及上櫃後管理。

此外，櫃買中心也將順應國際潮流，引進國際投資分析師（CIIA）資格認證與考試。

李庸三說，今年將新掛牌上櫃家數控制在70家以內。

櫃買中心3月底前會將上櫃部劃分為審查及監理二個部門，為避免人員吃緊，也會配合組織調整擴編人力，以強化上櫃與興櫃公司管理。

此外，李庸三身兼國內證券分析協會理事長，他認為，若能提升國內證券分析師的角色、地位，將有效發揮企業外部監理功能，因此積極引進國際投資分析師（CIIA）認證。

櫃買中心下周二（22日）將在台北喜來登飯店舉辦「國際投資分析師資格認證說明會」，會中並邀請ACIIA主席說明CIIA資格取得、測驗內容及取得該類分析師的效益等。

櫃買中心昨（14）日表示，目前上櫃公司共有129家從事衍生性商品交易，其中大多是以非交易為目的，櫃買中心將配合金管會政策，上櫃監理部今年起更將此項交易列為查核重點。

去年以來，不少上市櫃公司因操作衍生性商品避險，不料卻越避越險，造成業外大虧損。

有鑑於此，金管會為強化公開發行公司從事衍生性商品交易相關內部控制及資訊揭露，公告公開發行公司常見缺失事項以供上市櫃、興櫃公司參考。

在公司內控部分，常見公司未訂定衍生性商品交易契約的損失上限金額，或僅訂定以交易為目的的契約損失上限金額，或未定期評估交易持有部位。

此外，董事會也可能有未督導管理其策略及風險，且未將子公司交易風險管理及稽核事項納入內部控制並查核等情形。

本文摘錄自2005.2.15經濟日報    證照討論區 /回應 轉貼 國內分析師國際化 (2005/11/25下午02:33:05) 證券基金會新聞稿本會於日前受中華民國證券分析協會委託為辦理國際投資分析師(CertifiedInternationalInvestmentAnalysts,CIIA)之測驗機構，國際投資分析師協會(AssociationofCertifiedInternationalInvestmentAnalysts,ACIIA)並於本(94)年6月28至30日於西班牙舉辦之2005年年會中正式通過對本會「證券投資分析人員資格測驗」之認證。

未來，凡已具國內證券投資分析人員資格者將可直接參與國際投資分析師之進階測驗(Finalexam)，順利通過者，即可取得目前為國際認可之CIIA專業證照。

國際投資分析師協會(ACIIA)係成立於2000年6月，總部設於瑞士蘇黎士，全世界計有26個會員國(台灣於本年正式成為第26個會員國)負責國際投資分析師(CIIA)之資格認定，主要透過其主辦的國際投資分析師(CIIA)考試方式來認定。

目前國際投資分析師(CIIA)與特許分析師(CharteredFinancialAnalysts,CFA)並列為國際認可之進階金融投資人員之專業證照，尤其通行於歐洲地區，截至2005年3月，全球共有2,834人通過進階測驗取得國際投資分析師資格。

欲取得國際投資分析師(CIIA)證照資格者須經過二階段考試，第一階段為國家型測驗(NationalSpecificExamination)及初階測驗(FoundationExam)，第二階段為進階測驗(FinalExam)，惟會員國之國家型測驗若已通過國際投資分析師協會之國際試務委員會(InternationalExaminationCommittee，簡稱IEC)認證(accredited)，則可予以抵免國家型測驗(NationalSpecificExamination)及初階測驗(FoundationExam)，直接參與進階測驗。

目前，台灣、香港、韓國及日本等亞洲國家皆循此模式直接辦理國際投資分析師之進階測驗。

國際投資分析師協會一年共辦理兩次進階測驗(每年3月及9月)，考試分兩大科，其測驗內容如下：ExamI(3小時)：包括財務管理、經濟學、財務會計及財報分析、權益證券之評價與分析。

ExamII(3小時)：包括債券評價與分析、衍生性商品之評價與分析及投資組合管理。

本會預計明(95)年3月於台北舉行首次的國際投資分析師測驗(直接以英文命題)，本項測驗之相關訊息請持續留意本會網站之相關公告。

    證照討論區 /回應 轉貼 【解盤不是分析師不能上電視】 (2005/11/25下午02:31:42) 【解盤不是分析師不能上電視】2004.10.28　中國時報金管會已陸續完成投信投顧法相關子法研擬，第一階段十一月一日將開放投信可私募基金；未來，要上媒體的基金經理人或投顧老師必須具備證券分析師資格。

銀行信託部將可以募集基金。

針對十一月一日即將頒布施行投信投顧法，近兩個月，證期局制訂相關子法。

但由於子法過多，第一階段，只先開放投信私募基。

明年一月，才會開放由總代理引入境外基金、私募避險基金。

投信投顧公會副祕書長蕭碧燕指出，根據子法，投信可以向本人淨資產超過一仟萬跟配偶合計淨資產一仟五百萬以上的大戶或公司戶募集基金，總受益人不得超過三十五人。

投信私募基金不能做廣告，不用事先向證期局報備，投資標的包含股票、基金、債券各類有價證券。

至於投資各股的規則與上限，收費，要募多少錢，由客戶與基金公司自訂。

私募基金的淨值雖然也要每天計算，但是公司不用上網公告，只要跟客戶講好如何告知就好了。

「這個變化會使投信公司各自尋找適合自己的市場定位，」蕭碧燕認為。

針對基金經理人、投顧老師上媒體，此次也做了新規定。

蕭碧燕指出，從前上電視解盤的投顧老師、接受媒體訪問的基金經理人，只需有證券高等業務員或投信投顧業務員的執照。

以後，要上媒體，就得有證券分析師執照。

蕭碧燕預期，雖然證期局有三年緩衝期，但因為分析師執照比較難考，許多電視老師可能會無法曝光。

證期局十一月一日起，也將開放銀行信託部兼營投信。

針對現在銀行信託部以集合帳戶的方式，變相向民眾募集基金。

新法規定，要是信託業募來的錢裡，有六億或四○％以上將投資有價證券，那麼銀行就得向證期局申請投信執照。

　證期局表示，十一月一日第一階段子法，都已經過金管會委員會同意，將於十月底公布。

至於有關境外基金在台買賣，證券業募集基金，投顧也有可私募基金，避險基金的第二波子法，目前預定時程是明年一月    證照討論區 /回應 看官 國內分析師有身價 (2005/11/25下午02:24:23) CSIA近5年過關人數:2001--202人2002--78人2003--81人2004--60人2005--25+35+14+?除近5年外，再累計從前過關者估計有上千人CFA在台200~300人兩者都是供不應求尤其證券分析師(CSIA)因為是本土證照有法規的保護未來沒有CSIA不能解盤CSIA隨便寫幾頁資產評價報告就可收數萬元未來如果規定基金經理人必須要有CSIA過關率不放寬是不成的否則很多基金經理人會失業    證照討論區 /回應 ring Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午01:18:50) 請問目前國內具有CSIA資格者到底大約有幾個人啊？有人知道這個答案嗎？3Q    證照討論區 /回應 cash Re:Re:Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午01:12:54) 嗯，對呀，畢竟準備這種考試要花不少時間啊。

    證照討論區 /回應 ring Re:Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25下午01:02:32) 如果以後CSIA過關率大增，那不就也會變得沒什麼價值了嗎？真不知要不要準備呢？煩惱耶~    證照討論區 /回應 小道消息 Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/25上午10:10:22) 據說證券分析師(csia)連結ciia後過關率將放寬csia等於ciialevel１未來基金經理人最碼要有CFAL1或CSIA    證照討論區 /回應 轉貼 本土證照大翻身！ (2005/11/24下午04:21:11) 金管會原本同意，凡考取國際認證理財規劃顧問(CFP)，以及國際特許財務分析師(CFA)專業證照者，視為符合銀行財富管理業務人員資格，但在最新發布的修正條文中，已刪除此段文字，仍要求銀行財富管理專員，需依產品業別取得應有的證照。

銀行辦理財富管理業務作業準則即將於十一月初適用，金管會銀行局公布修正草案表示，CFP與CFA雖都是國際性證照，有其專業性地位，但尚未正式納入我國相關法規的認可範圍，因此刪除原草案中，持有上述兩項執照者，即可擔任銀行財富管理人員的規定。

銀行局官員表示，對於相關國際專業金融證照如何與國內接軌，將進行研究，或許已持有國際證照者，如果同意讓他們加考符合我國金融環境與法規的適當科目，就視同取得合格證照。

銀行公會提問表示，銀行的財富管理業務人員如果對客戶提供諮詢服務，僅是大致上的資產比例配置建議，例如基金配置三成，股票配置二成，是否須得證券投顧或期貨顧問的執照？銀行局表示，如果不涉及特定個別或類別的有價證券，或是期貨商品(店頭衍生性商品除外)，以及大盤的分析，理專就不必取得相關證券投顧或期貨顧問的執照。

原本規定，理專人員的職前訓練時數至少要有八小時，銀行局表示，未來財富管理部門如果兼營證券投資顧問等業務，理專如為證券投資顧問業務人員的時候，也必須接受各該業別的職前或在職訓練，這部分的受訓時數，銀行可以自行斟酌，抵充上述理專人員所要求的職前或在職訓練的時數。

同時，銀行局在財富管理作業準則中加訂一條，「銀行提供前項各款商品如涉及各金融特許事業之規範時，應事先申請核准經營，並應符合各業資格條件規範」，希望各銀行的財富管理業務內容，如涉及其他金融特許事業範圍時，務必根據相關規定，取得核准後才得經營。

    證照討論區 /回應 cathy 請問一下jiong大~ (2005/11/24下午12:41:38) 請問一下jiong大~如何準備證券分析師    證照討論區 /回應 MARY Re:Re:台灣證券分析師讚呀！ (2005/11/23下午04:54:14) 連結CIIA這一招很絕台灣分析師升格世界級    證照討論區 /回應 行哥 Re:台灣證券分析師讚呀！ (2005/11/23下午04:36:24) 但應該會給基金經理人三年的時間補正，未來三年分析師會變的很好考才對。

    證照討論區 /回應 內線 台灣證券分析師讚呀！ (2005/11/23下午02:55:55) 金管會明年可能強制基金經理人要有高階金融證照到時證券分析師可搶手了    證照討論區 /回應 梁　讚 台灣證券分析師讚呀！ (2005/11/20上午10:24:59) 台灣證券分析師已是世界級證照了，讚呀！    證照討論區 /回應 毛木水 Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/19下午01:52:52) 台灣證券分析師加盟CIIA成為CIIA"國家"考試*未來將是國際證照了*CIIA分基礎、末期及國家三部分。

    證照討論區 /回應 木村倒頭哉 Re:Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/14下午07:45:38) 請問一下jiong大~你是幾分上的壓..申論題拿幾分??還有你覺不覺得你考的那屆算是簡單的一屆..也是92年以來最考取人數最多的一屆(除92年因sars二三季一起考..那次上68人以外)    證照討論區 /回應 jiong Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/14下午03:46:57) 其實考證照如果是以學習的心態來面對會比較好，不要為了考照而考照。

那有明文規定考上分析師orCFA就可享有年薪多少錢。

證照沒有如此具體的價值吧~不過趁著年輕時多考取一些資格是好事，不要等到年紀大了，公司也開始要求了〈例如法令規範〉，再去考恐怕是心餘力絀啊！先具備資格，再專心致志去累積實戰經驗以達學以致用...或許也是不錯的選擇喔！    證照討論區 /回應 柚子 Re:Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/14下午01:22:45) 正確，考上牌的目的是要往上爬，但往上爬的過程中要學習humble，因為台灣的cfa不能獨立出來開一家投顧，人家會以為你是異類。

但cfa的價值很多元，學到東西之後，基金總代理、理財規劃、獨立顧問公司(像毛仁傑那一種的)，是台灣未來股市健全之後的重點。

退休金市場也很大，不要忽略了。

    證照討論區 /回應 邁向CFA Re:請問國內分析師的價值 (2005/11/14下午01:17:03) 其實這個問題也困擾我很久，原本考上國內的證券投資分析人員，只是我用來進入產業研究領域的一張門票。

我既不是研究所畢業，大學學的也非商學。

因此，能讓我當個研究員我已經非常高興了！不過這張牌也成了我在公司裡面的原罪，主管老是說我這張牌沒用，只能上上電視。

說真的，有點傷我的心。

我並非想上電視還是有其他目的才去考牌，說真的，在考試過程當中我真的學到不少專業。

在外界，對國內證券投資分析人員的期待似乎也很高。

不過，最近我聽到不錯的說法大家可以參考。

不管CFA還是國內證券投資分析人員，有這張牌還要加上自己在專業領域的專業知識及經驗，才稱的上是加分。

如果初出茅廬就拿到這麼專業的牌照，在考慮用人的主管眼中真的只是"會考試"罷了！因此，雖然CFA是我下一個目標，但我希望是在我產業研究工作能夠達到水準之餘再搭配進行的目標。

感覺自己之前有點本末倒置了！給個參考....    證照討論區 /回應 本討論區係供網友就證照、進修或投資理財等主題交流之用，若發言內容偏離前述主題或有推銷等目的，本版主管理人有權刪除。

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