2022入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作與 ...

選擇權（英文Options）：一份衍伸性金融商品契約，買賣方可視狀況於未來再選擇是否要交易的權利。

買選擇權付出權利金，賣選擇權則收取權利金。

選擇權買方享有在結算日 ... 不預測漲跌 Youtube頻道 Facebook粉絲團 Email 星期三,156月,2022 選擇權課程促銷中 《精選線上課程》促銷中 說人話的選擇權課程2.0 《交易必備工具》選擇權點位損益預估表免費 『雙買+小台』選擇權搭配期貨策略提升勝率折扣-$502 『加速計畫』40週復盤與進場策略規劃折扣-$601 選擇權課程常見問題Q＆A 課程後台 購物車 結帳 關於我-不預測漲跌 選擇權教學 《入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作與策略運用 當選擇權賣方好嗎？解析買方、賣方優缺點 開戶《選誰？怎麼開？》優惠手續費＋必備功能 選擇權價差單是什麼？2分鐘了解價差單概念、目的，打破風險迷思！ 《價內價外是什麼》權利金怎麼算？解析選擇權權利金的組成 《台指期夜盤》常見8大疑問+避險教學 《選擇權結算日》一篇讀懂結算方式及降低虧損方法，讓投資更順利 《選擇權買方策略》3概念真正搞懂雙買 《選擇權平倉》移除風險提升勝率，平倉點位是算出來的 《建倉致命傷》避開它，大幅降低交易風險 選擇權交易50秒學1招 《價差單運作概念》 《權利金組成方式》賣方賺時間價值 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《選擇權勝率70%建倉方式》用Delta看賣方勝率 《選擇權履約價》價內價外、內含價值、外在價值 《選擇權賣方vs買方運做方式》賣CALL為例 《賣方3種獲利況狀》賣PUT為例 避開《新手地雷》(1)中立建倉變追漲殺跌 《選擇權建倉行事曆》週選合約 《總覽》5交易日，哪天、適合做什麼？ 《週三》努力建倉＋維持策略完整性 《週四、週五》整體部位有獲利很OK！直接全部平倉 《選擇權策略運用》IronCondor鐵兀鷹 《IronCondor》運作概念 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《對稱vs動態IronCondor》 《明顯趨勢建倉》賣出第1組中立部位IronCondor 《有支撐壓力時》賣出第1組中立部位IronCondor 核心概念 《學選擇權前必懂》為什麼莊家總是贏？ 開戶《選誰？怎麼開？》優惠手續費＋必備功能 2022年4個最危險新手地雷你別踩 《台指選擇權，比期貨安全》3個理由詳細解析 《選擇權字典》解釋前20名必用到的名詞 選擇權策略 《進場策略》連續22週獲利的大區間策略 『雙買＋小台』進場策略，選擇權搭配期貨大幅提升勝率 《新手策略》月選看多配週選看空必學3理由:簡單勝率高使用時機明確 《逆價差過大》2個策略低風險獲利 組合策略與使用時機–IronButterfly(鐵蝴蝶) 《選擇權策略運用》IronCondor 《期權策略教學》小台搭配選擇權的配置與套利方式 選擇權籌碼每日更新 選擇權未平倉籌碼分析(每日更新)每日更新 『解讀』選擇權支撐壓力表，3重點提升勝率 《2022選擇權籌碼分析》從交易動機出發，讀懂市場動向(外資籌碼最重要) 學會用PutCallRatio的2個交易技巧 選擇權籌碼判讀｜看看誰買價平、誰賣價外 解讀選擇權籌碼｜分辨選擇權大戶和散戶 選擇權籌碼分析歷史資料 推廣課程賺分潤 購物車內無任何商品 我的課程 選擇權課程促銷中 《精選線上課程》促銷中 說人話的選擇權課程2.0 《交易必備工具》選擇權點位損益預估表免費 『雙買+小台』選擇權搭配期貨策略提升勝率折扣-$502 『加速計畫』40週復盤與進場策略規劃折扣-$601 選擇權課程常見問題Q＆A 課程後台 購物車 結帳 關於我-不預測漲跌 選擇權教學 《入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作與策略運用 當選擇權賣方好嗎？解析買方、賣方優缺點 開戶《選誰？怎麼開？》優惠手續費＋必備功能 選擇權價差單是什麼？2分鐘了解價差單概念、目的，打破風險迷思！ 《價內價外是什麼》權利金怎麼算？解析選擇權權利金的組成 《台指期夜盤》常見8大疑問+避險教學 《選擇權結算日》一篇讀懂結算方式及降低虧損方法，讓投資更順利 《選擇權買方策略》3概念真正搞懂雙買 《選擇權平倉》移除風險提升勝率，平倉點位是算出來的 《建倉致命傷》避開它，大幅降低交易風險 選擇權交易50秒學1招 《價差單運作概念》 《權利金組成方式》賣方賺時間價值 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《選擇權勝率70%建倉方式》用Delta看賣方勝率 《選擇權履約價》價內價外、內含價值、外在價值 《選擇權賣方vs買方運做方式》賣CALL為例 《賣方3種獲利況狀》賣PUT為例 避開《新手地雷》(1)中立建倉變追漲殺跌 《選擇權建倉行事曆》週選合約 《總覽》5交易日，哪天、適合做什麼？ 《週三》努力建倉＋維持策略完整性 《週四、週五》整體部位有獲利很OK！直接全部平倉 《選擇權策略運用》IronCondor鐵兀鷹 《IronCondor》運作概念 《新手起手式》賣出第1組中立部位 《對稱vs動態IronCondor》 《明顯趨勢建倉》賣出第1組中立部位IronCondor 《有支撐壓力時》賣出第1組中立部位IronCondor 核心概念 《學選擇權前必懂》為什麼莊家總是贏？ 開戶《選誰？怎麼開？》優惠手續費＋必備功能 2022年4個最危險新手地雷你別踩 《台指選擇權，比期貨安全》3個理由詳細解析 《選擇權字典》解釋前20名必用到的名詞 選擇權策略 《進場策略》連續22週獲利的大區間策略 『雙買＋小台』進場策略，選擇權搭配期貨大幅提升勝率 《新手策略》月選看多配週選看空必學3理由:簡單勝率高使用時機明確 《逆價差過大》2個策略低風險獲利 組合策略與使用時機–IronButterfly(鐵蝴蝶) 《選擇權策略運用》IronCondor 《期權策略教學》小台搭配選擇權的配置與套利方式 選擇權籌碼每日更新 選擇權未平倉籌碼分析(每日更新)每日更新 『解讀』選擇權支撐壓力表，3重點提升勝率 《2022選擇權籌碼分析》從交易動機出發，讀懂市場動向(外資籌碼最重要) 學會用PutCallRatio的2個交易技巧 選擇權籌碼判讀｜看看誰買價平、誰賣價外 解讀選擇權籌碼｜分辨選擇權大戶和散戶 選擇權籌碼分析歷史資料 推廣課程賺分潤 我的課程 Home 選擇權教學 2022入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作與策略運用 選擇權（英文Options）：一份衍伸性金融商品契約，買賣方可視狀況於未來再選擇是否要交易的權利。

買選擇權付出權利金，賣選擇權則收取權利金。

選擇權買方享有在結算日可向選擇權賣方依履約價格，買入一定數量標的物的權力，這種權利就稱為選擇權（期權）。

選擇權買方判斷標的物未來價格將上漲或下跌，分別可買入CALL（買權，看漲）或是PUT（賣權，看跌）。

著名投資人MichaelBenklifa認為：「交易股票就像是你有一個好工具，而交易選擇權就像是有一整個工具箱。

」可見選擇權在金融市場中是十分強大的投資工具！透過本文的選擇權教學，我們將帶你輕鬆入門選擇權投資，了解買權賣權的運作方式、看懂選擇權策略圖，打造長期穩定的獲利來源。

看完本篇可以學到： 為什麼要操作選擇權？連股神巴菲特都在玩！認識買權賣權（Call/Put）選擇權損平點怎麼看？買賣選擇權策略解析教你看懂選擇權策略圖，掌握賣方損益計算！提高勝率的平倉方式教學台股選擇權2種合約與選擇權結算策略運用選擇權也有夜盤交易選擇權建倉與平倉系統操作教學選擇權教學結論說人話的選擇權課程｜一步步了解選擇權運作，打造長期穩定獲利精選線上課程促銷中（折扣碼GP249結帳再-$249）常見問題 為什麼要操作選擇權？連股神巴菲特都在玩！ 在本文開始之前，也可以先看影音說明，加深學習印象。

50秒影音說明，快速掌握選擇權的基礎概念 選擇權莊家vs玩家｜賣CALL獲利為例#50秒學1招#不預測漲跌#說人話的選擇權課程 選擇權運作方式教學影片 入門選擇權教學》買權賣權是什麼？選擇權基本運作，學會當選擇權賣方，詳細解說賣Call/賣Put的運作概念。

選擇權投資優勢1：降低持倉成本 股神巴菲特（WarrenBuffett）其實是選擇權大莊家，從他的公司財報就可以看到，選擇權佔巴菲特公司營收不小的部分，而他最常用的作法之一就是「賣-賣權（賣put）」，也就是「看不跌破」。

當巴菲特要買入一家公司股票，他的做法是先賣這家公司股票的賣權（Put），假設現在公司股價100元，巴菲特可能會賣履約價60元的Put，收20元權利金。

接著巴菲特著手買入該公司的股票。

因為大量買入，股價上漲，賣出的put價值降低後，這20元權利金就是實拿獲利。

雖說股價是100元，但巴菲特其實只花了100-20=80元買入，賣選擇權同時也幫助巴菲特大幅降低持倉成本。

選擇權投資優勢2：看錯不一定賠 假設大盤在17200，如果判斷台積電財報數字亮眼、準備上漲，可以賣出台股選擇權17000的賣權（賣PUT），當台積電上漲帶動大盤上漲，賣出的PUT則獲利，降低台積電現貨持有成本；萬一台積電未如預期上漲，但是台股也沒下跌，選擇權結算時大盤點位在賣出的17000PUT之上，這口PUT還是獲利的，可見選擇權策略運用正確，就算看錯方向也不一定會虧損。

認識買權賣權（Call/Put） 買Call（買-買權）⮕判斷指數「會漲到」某個點位買Put（買-賣權）⮕判斷指數「會跌到」某個點位賣Call（賣-買權）⮕判斷指數「不會漲到」某個點位賣Put（賣-賣權）⮕判斷指數「不會跌到」某個點位 Call表示買權，Put表示賣權，而在選擇權操作中，所有策略都是由這4個選擇權動作組合而成，以下為你進一步解析： 買Call 判斷指數「會漲到」某個點位，屬於「看多」。

例如，現在指數是16000，認為會漲到16200，那就可以買16200Call。

買Put 判斷指數「會跌到」某個點位，屬於「看空」。

例如，現在指數是16000，認為會跌到15800，那就可以買15800Put。

賣Call 判斷指數「不會漲到」某個點位。

例如，現在指數是16000，認為不會漲到16500，那就可以賣16500Call。

要注意的是，賣Call跟看空、做空是不同的事情，千萬不要覺得賣Call就是看空，賣16500Call就算大盤一天大漲200點，從16100漲到16300，只要沒漲過16500賣Call都是獲利。

賣Put 判斷指數「不會跌到」某個點位。

例如，現在指數是16000，認為不會跌到15500，那就可以賣15500Put。

同樣地，賣Put跟看多是不同的事情，千萬不要覺得賣Put就是看多。

我將交易方式、動作意圖和資金列在表格中： 交易判斷資金注意事項買CALL（買買權）-為買方判斷指數「會漲到」某個點位支出權利金，從帳戶內扣款看多、勝率低買PUT（買賣權）-為買方判斷指數「會跌到」某個點位支出權利金，從帳戶內扣款看空、勝率低賣CALL（賣買權）-為賣方判斷指數「漲不到」某個點位收權利金，但帳戶內要有保證金看漲不過高但不一定是看空、勝率高、不建議裸賣賣PUT（賣賣權）-為賣方判斷指數「跌不到」某個點位收權利金，但帳戶內要有保證金看漲不破低，不是看多、勝率高、不建議裸賣選擇權交易說明 你需要這3個『能幫助交易更穩定』的資訊嗎？ 說明波動率指數影片x2（*這些影片我從未發布在任何公開管道） 超優惠開戶管道x2 選用選擇權策略的評估過程說明影片x1 需領取請點此連結 選擇權損平點怎麼看？買賣選擇權策略解析 了解操作概念要先從「買賣方式」開始理解。

以下為你詳細說明： 買進買權（買CALL） 買Call很直覺，因為大家都會買東西，只要一張圖片就可以理解。

買東西就要花錢，當大盤在16200時，買16400Call支出20點（台幣$1000元），需了解以下重點： 時機：看漲。

買Call是看漲，認為大盤會漲到16400，則買入16400Call。

最大虧損：20點。

選擇權每週三進行結算，結算時大盤沒漲到16400，則支出的20點權利金歸零，最大虧損為20點。

最大獲利：無限。

大盤漲上天買Call就賺上天，但勝率極低就是了。

損平點：16420。

買方損平點為什麼是16420呢？雖然看對方向買CALL是看大盤漲到16400，但大盤到了16400其實還沒開始獲利，因為一開始花20點買CALL，所以需要大盤繼續漲，把支出的20點權利金都漲到了才是真的開始獲利。

從上圖中也可以看到，低於16400的紅色區塊是最大虧損20點，中間橘色區塊是「虧損漸減區」，漲到16420過後的綠色區塊才開始獲利。

P.S.上述提到的『16200、16400』是履約價；『20點』則是一口的權利金。

賣出買權（賣CALL） 知道怎麼買東西，就要知道怎麼賣東西，其實真的很簡單，一樣也是看圖就能理解它的運作機制。

賣16400Call（賣出買權）收20點權利金，賣東西收錢一樣很直覺！同時必須掌握以下重點： 時機：看漲不過。

賣Call是看漲不過，認為大盤不會漲到16400則賣出16400Call。

最大獲利：20點。

不管大盤從當初建倉時的16200漲、跌、盤整，只要結算時大盤沒漲過16400，收到的20點權利金全拿。

最大虧損：超過16420後無限。

無限虧損聽起來好像很可怕，但其實是個很好打破的迷思。

只要用價差單進行賣出，除了可以大幅降低保證金需求，還可以完全控制虧損的風險。

（歡迎參考：選擇權價差單是什麼？了解價差單概念、目的，打破風險迷思！）損平點：16420。

賣出16400Call，表示認為大盤不會漲超過16400，當大盤低於16400都能賺錢，如果漲到16400以上則要開始賠錢給買方，橘色區域是「獲利遞減區」，漲過16420則開始虧損，為什麼是16420才開始虧損？由於賣方是先賣出才收錢，先收了20點，一旦漲超過16400，大盤每漲1點要賠給買方1點，會先從買方那裡收到的20點開始賠，也就是拿買方自己的錢賠給他，若是把收到的錢賠完才會賠到本金。

而光是這一點「買方vs賣方」的勝率就差很多了，買方要花錢買機會，還要漲到把花掉的錢賺回來才算是真獲利；賣方則是先收錢，若漲到16400，可以先拿收到的錢賠給對方。

於是我們知道了： 買選擇權要先花錢，賣選擇權可以先收錢！ 教你看懂選擇權策略圖，掌握賣方損益計算！ 裸賣Call損益計算方式 「裸賣」顧名思義就是只賣Call，但沒做價差保護。

賣一口16400Call，收到20點權利金。

從下圖來看，橫軸是大盤點位，縱軸是損益變化： 最大收益：當大盤結算在16400以下，穩拿20點。

損平點：當大盤結算在16420整，打平。

虧損：當開始往16420以上繼續漲，那就每1點都要賠錢，漲到16500點就賠80點。

我建議千萬不要裸賣CALL，不僅獲利有限、風險無限，還要押很多保證金，大盤上漲會持續虧損，很可能血本無歸，必須用價差單策略控制風險。

那麼賣call該怎麼賺錢呢？我們延續剛剛的例子： 狀況1：賣16400的call，當初跟買方收20點權利金，結算後大盤收盤在16300，選擇權價值為0點，賣方需花0點買回來平倉，則獲利20–0=20點。

狀況2：賣16400的call，當初跟買方收20點權利金，結算後大盤收盤在16410，因為大盤漲的比16400call的履約價還要高10點，所以賣方要賠給買方10點。

但是當初賣出收的權利金是20點，所以賣方還是獲利，獲利20–10=10點。

裸賣PUT損益計算方式 裸賣Put卻沒有做價差保護，當你賣一口16000Put收到20點權利金，該如何計算損平點呢？以下帶你一起看選擇權策略圖： 裸賣選擇權策略圖 最大收益：當大盤結算在16000以上，穩拿20點。

損平點：當大盤結算在15980整，打平。

為什麼損平點是15980呢？因為賣出Put，當跌破履約價，每跌1點就要賠給買方1點，跌到15980要賠20點，不過一開始權利金就先收了20點，所以拿權利金去賠給買方。

賣出Put的履約價減掉收到的權利金等於損平點位。

以下提供50秒影片，為你說明賣Put的獲利方式，幫助您更好理解與記憶！ 選擇權賣方3種獲利況狀｜賣PUT獲利為例#50秒學1招#不預測漲跌#說人話的選擇權課程 提高勝率的平倉方式教學 選擇權平倉是：賣出選擇權能收權利金，之後花較少的權利金買回來跟原本賣出部位互相沖銷就是平倉。

以賣CALL為例說明，有3種狀況CALL權利金都會下降，代表賣方賣CALL可獲利平倉： 大盤下跌，CALL權利金減少大盤盤整，時間價值降低讓外在價值降低，CALL權利金會減少波動率降低於是外在價值降低，CALL權利金減少 以上三種狀況賣CALL的賣方都能平倉且獲利。

大家都知道獲利平倉，但何時才是適合時機呢？獲利50%時平倉是好時機。

透過數學原理，我在這另一篇文章詳細說明為什麼選擇權獲利50%時平倉就是好時機！這樣做可以提升勝率，而且這是有理論依據與數學證明的。

台股選擇權2種合約與選擇權結算 買賣CALL和PUT是選擇權的交易動作，而台股選擇權有「週選擇權」與「月選擇權」兩種合約供投資人交易： 週選擇權每週結算一次，時間於每週三8:45開放新合約交易，直到隔週三13:25進行結算，所以每個週三都同時有新、舊合約可交易。

月選擇權是在每個月第3個星期三進行結算，每月結算一次。

*注意事項，選擇權結算價是依照大盤點數，也就是加權指數進行計算，不是看期貨大台、小台，結算日當天所有買、賣的選擇權合約都要進行結算。

台灣券商會於每月第1週要結算的週選合約用W1表示，第2週用W2，以此類推。

但是不會有W3，如上段所述，月選合約會在當月第3週的星期三進行結算，所以不會有W3合約。

下方列出2022選擇權結算日期總整理，幫您快速掌握交易時間。

更多細節可以參考選擇權結算日與策略運用說明。

2022年選擇權結算日日期 策略運用 除了單純買、賣CALL或PUT的交易，透過同時持有買方、賣方部位的CALL和PUT進行策略組合，可以幫投資人又校避開追漲殺跌看方向操作，進而提高交易勝率。

例如IronCondor（中文：鐵兀鷹）是選擇權最早出現的策略之一，透過同時賣出CALL和PUT保持中立。

常見的選擇權策略與使用時機： 當價平和高、震幅低：使用中立策略IronCondor，維持中立賺取時間價值。

台股2020年之前適合。

當價平和高、震幅高：適合使用大區間進場策略，賺波動價值。

台股2021年走勢適合。

當價平和低、震幅高：雙買+小台進場策略可以大幅交易提昇盈虧比。

台股2021年Q3～2022年Q2適合。

偏多策略跨合約賣權多頭搭配賣CALL策略。

時機簡單明瞭新手適用。

選擇權也有夜盤交易 台股期貨與選擇權一般交易時段：08:45~13:45台股夜盤時段是：15:00~次日05:00 在夜盤時段都可交易選擇權：政府設立夜盤目的是讓投資人多一個避險管道。

投資人能於夜盤進行交易。

台指期夜盤是跟著國際情勢波動，而夜盤主要交易量以專業投資人的自動交易程式為主。

用手機APP可以看到夜盤期貨與選擇權報價，選『台指近”全”』即可。

細節可以參考選擇權夜盤避險方式教學。

選擇權建倉與平倉系統操作教學 選擇權建倉與平倉可以透過多次IOC功能，由電腦監測價差點數並自動連續嘗試建倉直到成交為止（就是洗單），多次IOC是選擇權交易人必用工具。

我們可以善用選擇權多次IOC下單功能來進行自動建倉與平倉，大幅降低盯盤時間。

下方影片是多次IOC系統操作手把手教學。

單元8手把手教券商軟體操作 選擇權教學結論 買選擇權要付出權利金，賣選擇權則收權利金。

買方要大漲、大跌才有機會以小博大，因為除了要看對方向，還要把付出的權利金賺回來。

買方付出權利金，就算看對方向也可能賠錢。

賣方當莊家，先收權利金，就算看錯方向也可能賺錢。

千萬不要裸賣選擇權。

可透過同時持有買方賣方部位搭配使用，用交易策略提升勝率。

說人話的選擇權課程｜一步步了解選擇權運作，打造長期穩定獲利 用邏輯交易，不預測漲跌。

長期經營Youtube頻道『不預測漲跌』，回覆上千則留言，我完全清楚新手交易時遇到的問題與解決方法，兩年來我製作超過100個教學影片並於2020年陸續推出6堂線上課程。

2022年，我把過往6堂課和所有資料整進行整合，集中成從基礎知識到策略運用的全方為課程『說人話的選擇權課程2.0』，大幅提昇學員學習縱效，推動成長。

能大幅提昇課程縱效的原因：我長期且持續新增課程內容。

縱效1.從持續更新內容的角度來看： 有新教學影片、進場規劃或復盤說明，我可以把新的內容與既有教學進行連結，互相呼應。

縱效2.從累積內容角度來看： 既有內容因為跟新教學影片有了連結，補上更多細節，能帶來更多啟發。

而且經過連結整合，舊內容變成新教學，可以再跟其他內容進行連結，進而帶起一連串整合，形成正向循環。

了解更多細節說人話的選擇權課程2.0｜全新整合，提升縱效，加快學習 精選線上課程促銷中（折扣碼GP249結帳再-$249） 說人話的選擇權課程2.0｜全新整合，提升縱效，加快學習 促銷 特價商品 NT$27844NT$16800 加入購物車 解讀選擇權支撐壓力表 促銷 特價商品 NT$699NT$599 加入購物車 選擇權損益預估表 促銷 特價商品 NT$699NT$599 評分5.00/5，已有1位顧客進行評分 加入購物車 常見問題 為什麼要操作選擇權？一是選擇權可以降低持倉成本，二是即使看錯，也不一定賠。

假設大盤在17200，看台積電上漲帶動大盤往上，可以賣出台股選擇權17000的賣權（賣PUT）同時買入台積電。

萬一台積電未如預期上漲，但台股也沒下跌，結算時大盤點位在賣出的17000PUT之上，這口PUT還是獲利的：看錯也沒賠，還能降低台積電持倉成本。

選擇權損平點怎麼看？選擇權損平點計算方式：把履約價加上支出的權利金即是損平點。

例如：買東西要花錢，當大盤在16200時，認為大盤會漲到16400，買進16400Call支出20點（台幣$1000元），此時損平點是16420，最大虧損為20點，最大獲利為無限，但勝率低就是了。

裸賣是什麼？「裸賣」顧名思義就是只賣Call，但沒做價差保護。

交易人可以用『價差單』保護部位控制風險。

週選和月選的差別？週選擇權每週三結算並有新的週合約，所以每個週三都同時有新、舊合約可交易；月選擇權是在每個月第3個星期三進行結算。

怎麼建倉和平倉？可以掛單嗎？選擇權建倉與平倉可以掛單，需透過多次IOC功能，由電腦監測價差點數並自動連續嘗試建倉直到成交為止（就是洗單），多次IOC是選擇權交易人必用工具。

Comments18 米果says: 1個月ago 版主你好先謝謝提供技能包教學 非常有幫助 請問技能包1/15提到賣買權收20點損平點是履約價往上加還是減呢??? 回覆 不預測漲跌says: 1個月ago 米果您好， 賣CALL的損平點是履約價加上收到的權利金。

例如賣16000CALL收20點，損平點是16020。

技能包有些更新，可以在這邊下載到最新且組合的版本 技能包1-5組合 回覆 Puritysays: 1個月ago 請問未來有機會做美股選擇權知識的分享或教學嗎？ 回覆 不預測漲跌says: 1個月ago Purity您好， 目前還沒相關計畫，不過推薦可以從tastytrade和optionalpha學習相關知識喔。

回覆 小資8菲特says: 1個月ago 非常詳細的教學!尤其多次IOC操作更是看過最詳細的說明影片,謝謝 回覆 不預測漲跌says: 1個月ago 小資8菲特您好， 謝謝。

多次IOC真是選擇權交易人必備工具阿！ 回覆 阿康says: 1個月ago 請問一下，delta對於建倉部位勝率有影響 但我發現不同券商系統delta數值竟然不同…所以我想問的是我該相信哪個軟體? 回覆 不預測漲跌says: 1個月ago 阿康您好， 因為delta是依照成交價進行計算得到的結果，所以各券商都不一樣（成交價不同），不過不用擔心，因為選擇權都是跟著大盤/期貨走，整體趨勢是相同的。

理論上來說，成交量越大的券商越接近大盤及時行情就是了，可以參考前3大券商的報價軟體。

回覆 EricSsays: 2個月ago 看完說明感覺用新的角度看見了金融商品 想問一下，選擇權的結算是依據台指還是加權指數 如果是加權指數影響選擇權結算的話，該怎麼搭配小台避險呢？ 例如我買17900call權利金100點 同時在台指18000做空小台 結算那天，小台19000，加權指數如果不是19000，我是不是沒有辦法100%避險 謝謝 回覆 不預測漲跌says: 2個月ago Eric您好， 選擇權結算是依據加權指數（大盤），是有可能發生您說的價差風險。

但如您舉例，如果加權指數收盤在19030有30點逆價差（台股絕大多數時候都是逆價差），小台空單虧損100點，CALL獲利130點，這狀況會有額外獲利。

逆價差風險通常只在小台多單搭配PUT時出現，所以使用相對應策略時且是做小台多單可以多等20~30點後再進場。

回覆 黃says: 2個月ago 超低的波動率重星期五看到今天星期一17800的雙買還在虧損中，如果用200點買權多頭價差單跟200點賣權空頭價差單，結果會比較好嗎? 回覆 不預測漲跌says: 2個月ago 黃您好， 您好，我覺得主要還是看出發點。

首先，買方價差單的目的是降低權利金支出，權利金已經超級低的狀況下我不認為還需要用價差單；而且我進場是認為會出現200點以上的走勢(不管往上或下)，若還是用價差單則會限制未來獲利，跟進場看法衝突。

若是因為擔心權利金萎縮，換句話說就是沒出200點以上走勢，則一開始應該使用雙賣進場才比較合理。

若是看有波動但又用買方價差單做雙買，我認為這非常可能被雙殺，有波動賺不到，沒波動則外在價值虧光。

回覆 光洋says: 2個月ago 有沒有可能收的權利金比選擇權價差還高導致沒有最大損失呢？ 回覆 不預測漲跌says: 2個月ago 光洋您好， 同時建倉不可能發生喔，如果分開建倉就可以，但不建議分開建倉，因為是在做漲跌很危險。

回覆 鎮達says: 3個月ago 請問12700以下部位獲利50%是指sellput和buyput這組的價差單的50%?(例如組合單收20點權利金，獲利10點就賣掉組合單的意思嗎)，還是總體的獲利50%? 回覆 不預測漲跌says: 3個月ago 鎮達您好， 點數計算正確，賣出收20點，當整體獲利50%（就是花10點買回平倉）即可平倉。

平倉時務必使用『複式單』功能平倉，不能分開平倉喔！ 回覆 強森says: 4個月ago 請問版大，我本身比較常交易小台，選擇權只有買過一兩次，有個想法想求指教，比如在16500買小台多單，在16400買put，這個組合直接放進結算（可能還要一兩周），空間上是不是也會比較大？是不是有什麼我沒有想到的？我只有想到如果結算在這100點之間就是雙巴，但如果不是的話整體好像風報比會比較好？ 回覆 不預測漲跌says: 4個月ago 強森您好，有兩個地方提醒： 1.您說到『可能還要一兩週』，如果使用週選合約PUT，最多不會超過5個交易日，所以假設您買月選合約PUT。

買月選合約權利金高=損平點遠，外在價值變動比較慢=跟小台很不同步，萬一單一走勢向下，賣週選CALL＋小台＋月選PUT組合的平倉時機不好計算。

2.『結算在這100點之間就是雙巴』，這邊您少算了買PUT的支出😅也是第1點說的PUT損平點。

如果買16400PUT花50點，則跟16500的小台中間虧損風險是150點喔，不過如果是做週選倒是可以靠賣CALL的點數幫忙cover，說不定能做到下跌的虧損風險非常低甚至小於20點。

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