一份人人稱羨卻也誤解的工作 我如何成為「投資分析師」？

在荷蘭碩士畢業後，我進入了現在的公司。

但第一份工作，跟投資分析沒有太大關係，主要是支援投資部門（也就是我現在的部門）處理基金的行政相關作業。

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但第一份工作，跟投資分析沒有太大關係，主要是支援投資部門（也就是我現在的部門）處理基金的行政相關作業。

後來因為因緣際會，運氣很好的轉調到投資部門，成為一名公司債的投資分析師，負責分析消費品和汽車產業。

我的工作是提供基金經理人投資建議，不過自己並不做投資操作。

撰文：台客J／台客J的橘色筆記 算一算日子，自己成為「投資分析師」，也已經有7年多了。

現在回頭看，當初真的運氣不錯，能誤打誤撞地踏入這個讓許多人「稱羨」卻也「誤解」的工作。

從會計到財管，我如何成為投資分析師？ 我大學唸的是會計，畢業後也跟大多數的會計系學生一樣，想都沒想就直接進入會計師事務所，從事審計的工作。

雖然說工作內容可以學到不少東西，但太多重複性的作業，實在不是太適合我的個性。

不過在眾多審計工作的項目中，財務報表的分析卻讓我覺得很有趣。

而這也讓我決定來荷蘭唸財務管理碩士，希望日後能夠有機會從事相關工作。

在荷蘭碩士畢業後，我進入了現在的公司。

但第一份工作，跟投資分析沒有太大關係，主要是支援投資部門（也就是我現在的部門）處理基金的行政相關作業。

後來因為因緣際會，運氣很好的轉調到投資部門，成為一名公司債的投資分析師，負責分析消費品和汽車產業。

我的工作是提供基金經理人投資建議，不過自己並不做投資操作。

我想不少人大概很好奇，在國外當投資分析師，工作內容是什麼？下面我大概簡單介紹我一天的工作行程： 每天我到公司第一件事，就是開始看昨天下班後的研究報告跟新聞。

沒錯，就是看新聞！看各式各樣會對標的公司有影響的新聞，然後得快速動腦想該怎麼辦。

此外公司債的市場跟股票不一樣，每天都可能會有新的公司債發行。

所以通常早上也都得跟基金經理人討論，要不要投資新發行的公司債。

下午的話還是繼續看新聞和研究報告的無限迴圈，但是因為下午沒有新發行公司債要處理，所以通常會比較閒。

這時候就可以找時間處理一些財務模型，或是其他雜七雜八的事情。

但因為工作性質偏研究的關係，我的工作絕對不會有「做完」的一天，因此哪時候下班就得自己決定。

除了上面的固定的日常工作，還得不時去參加公司新發行公司債時的投資人會議；此外，我每年會去參加兩到三次負責產業相關的投資人會議，跟標的公司討論他們的最新發展。

寫到這裡，希望大家對「投資分析師」這個工作有稍微多一些了解。

而這幾年來，總會有對這個工作懷抱憧憬的學弟妹，詢問要怎麼樣才能成為一個投資分析師。

下面就讓我分享，我認為在未來要成為一個好的投資分析師，所需要的「配備」。

除了固定的日常工作，我不時還得去參加公司新發行公司債時的投資人會議。

圖／台客J　提供 基本配備 一、專業知識 專業知識，大概是要成為一個投資分析師，最基本的要求。

而其中我覺得最重要的是，對會計和財務報表的理解。

要分析一家公司，最直觀的方法就是看公司的財務報表。

因此，要成為一個好的投資分析師，最基本的要求就是要有好的會計基礎，熟知財務報表的來龍去脈。

雖然其他的財務金融的相關知識也很重要，但對我來說，會計和財務報表，卻是基礎中的基礎。

二、產業知識 除了專業知識外，想要好好的分析一家公司，了解產業的相關知識，也是不可或缺的。

而產業的大趨勢，在我看來是特別重要：像是近期以來汽車產業掀起了電動車的浪潮，對於相關公司的影響，可以說是相當巨大。

擁有產業知識並且了解趨勢，是在進行投資分析時相當關鍵的一環。

我每年會去參加兩到三次負責產業相關的投資人會議，跟標的公司討論他們的最新發展。

圖／台客J　提供 進階配備 一、邏輯分析能力 既然是投資「分析」師，邏輯分析能力的重要性，當然也不在話下。

這項能力得建立在上述的專業知識和產業知識之上：可口可樂為什麼要併購Costa咖啡？無酒精啤酒的盛行，會對啤酒製造商有什麼影響？要回答這些跟投資分析有關的問題，除了得有相關的知識之外，更需要好的邏輯分析能力，才能知道這些公司或是產業的風吹草動，究竟對標的公司會有什麼影響。

二、洞察市場的能力 資本市場其實就是個零和的賭局，在牌桌上有人輸，就會有人贏。

在賭局中，每個人都有自己的預期，也就形成了所謂的「市場共識」。

如何能夠洞悉市場人士的看法，其實是非常重要的。

畢竟不論你個人的觀點有多卓越，放到市場上，也只不過是數以萬計投資人的其中之一，很容易被市場的巨浪淹沒。

因此，我們常說「市場永遠是對的」，既然如此，如果能具有洞察市場的能力，就能在這樣的賭局上取得先機，提高獲勝的機率。

三、溝通能力 身為一個投資分析師，說到底就是要提供投資建議。

怎樣清楚且有效率地，和投資人溝通你的投資建議，其實是非常重要的一件事。

要能解釋清楚分析的脈絡、最後的結論，進而讓人同意你的投資建議而進行投資行為，絕對不是光有專業知識或是分析能力就可以辦到，而是需要強而有力的溝通能力。

此外，在跟標的公司打交道的時候，溝通能力也十分重要。

要如何經由問好的問題，從投資人關係部門，得到公司重要有用的資訊，也是身為投資分析師的關鍵能力之一。

如何經由問好的問題，從投資人關係部門，得到公司重要有用的資訊，也是身為投資分析師的關鍵能力之一。

圖／Shutterstock 高級配備 一、自己的見解 即便不少人有很好的專業能力、豐富的產業知識，分析能力也很不錯，但卻缺少了「自己的見解」。

身為投資分析師，公司付你薪水，就是買你的「投資見解」。

如果不能提出自己獨特的見解，只隨著市場上的共識起舞的話，這樣的投資分析師就失去了其價值。

所以我常說：投資見解錯了沒關係，有關係的是沒有投資見解。

二、好奇心 人說「好奇心會殺死一隻貓」，我卻常常覺得好奇心會成就一個好的投資分析師。

這裡的好奇心，除了對投資產業的新科技，像是竄起的人工智能、大數據外，還有對所分析產業的新趨勢和工具：像網紅對消費品產業行銷的影響、或是自駕車對未來交通模式的影響。

這些看起來和投資分析短期沒啥關聯的事情，長期下來卻可能有重要的影響。

如果有好奇心，就會主動去研究和了解這些東西，讓自己長期處在"perpetualbeta"的模式，也就比較容易futureproof了。

隱藏配備 一、ESG分析 最後我想談一下，近年來在投資市場日益風行的ESG。

雖然ESG（Environment,SocialandGovernance，中文為環境、社會及公司治理）在台灣可能還在起步階段，但在歐洲的投資市場中，早已經是個不可忽略的顯學。

能了解ESG對公司、社會、環境等各方面的影響，進一步的進行分析，搭配興起的永續經營與社會責任型投資，絕對是未來投資相關從業人員，不可或缺的能力。

上面是我工作短短幾年來，對於如何成為一個好的投資分析師的體認。

相信有更多更資深的前輩，或許會有不同的觀點，也希望能夠不吝指教。

了解更多：別讓科系限制職涯！我是當上工程師的文科生 執行編輯：邱佑寧 核稿編輯：林欣蘋 PhotoCredit：Shutterstock、台客J　提供 投資分析師 荷蘭 職場 關聯閱讀 距離成為「首度登頂K2的台灣人」只差400公尺，為何他們選擇撤退？登山的意義，從失敗談起 海外生存觀察：不是只有我們需要「融入」，其實當地人也在學習「接受」我們 作品推薦 荷蘭人看似低工時的背後，那些數字沒告訴你的事 Airbnb是共享，還是剝削？──缺乏監管的創新，也許不如你想像中美好 參考資料 TOP 世界職人故事 「人，一輩子只要做好一件事，就功德圓滿了。

」這是台灣已故劇場人李國修的經典台詞，也是他近30年劇場生涯的最佳註腳、職人精神的終極體現。

你我的生活裡，多少都見過這樣一種人：將專業做成事業，把事業當成志業，全身心投入其中，為的不過是想把他信仰的「那一件事」，做到最好。

因為對他來說，這不（只）是一份工作，更是一份對自己的承諾──正是這樣的堅持、專注與執著，讓所有旁觀的我們，深受感動與啟發。

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