不敗教主陳重銘曝高股息ETF選股心法：0056、00878！ - 理財寶

市場上的高股息任君挑選，人氣很高的0056、00878 差在哪，又該選擇買哪個 ... 陳重銘：我暫時不碰「它」，領到股利也不一定填息. ... 請看我的新書。

  跟著達人學投資理財從這裡開始美股放大鏡 投資策略投資策略台股房地產ETF基金其他標的美股生活理財生活理財保險規劃存錢省錢退休規劃家庭理財富人思維薪資收入專欄作者專欄好書分享linetodayCM Rss訂閱 都更財產、繼承問題...新竹逆子縱火悲劇有感！專家曝善用「保險」5功能，做好資產傳承 家庭主婦每月值4.6萬！女人要有錢，必記退休規劃3大關鍵：5帳戶儲蓄法，靠自己變有錢 存高股息ETF必看！為何00878贏過0056？陳重銘：我暫時不碰「它」，領到股利也不一定填息... 2022.8.411:13 最後更新於2022.8.411:38 2115 CMoney精選 投資策略,台股,專欄 收藏   【我們想讓你知道】 市場上的高股息任君挑選，人氣很高的0056、00878差在哪，又該選擇買哪個好呢？不敗教主：選股方式不同，ETF的淨值跟成分股表現有關，無法人為干預淨值(股價)的走勢！   文/陳重銘     投資ETF的重點是指數 投資ETF的重點是指數，指數決定ETF的成分股跟未來的報酬率。

拿同為高股息的0056跟00878做例子，成分股都只有30檔，其中只要有幾檔表現不好就會拖累ETF的報酬率。

0056 0056從2021年6月開始納入一些航運、鋼鐵、面板等景氣循環股，因為預測2021年大賺錢，然後會在2022年發放高股利，可惜幾乎都買在景氣的高峰，如今都賠了不少的價差，當然也拖垮0056的報酬率。

00878 00878在2020/7/20上市，推出2年的報酬率勝過0056高達16.9%，如果以一年6%的殖利率計算，00878比0056幾乎多賺了3年的股利。

原因在於選股策略的不同，0056是用預測法選股，挑選「預測未來一年」高股息的成分股。

00878則是挑選過去一年跟過去三年表現優良的股票，用現在跟過去表現來選股。

事實證明，00878的選股方法更勝一籌。

  0056跟00878誰比較好？ 我覺得在股災不確定的情況下，挑選過去表現優秀的股票，會具有較好的抗跌效果，00878上市2年的表現也確實較優。

那麼，當行情大好時，0056挑選預測表現較好的成分股，是否也會有更好的表現？當然也是有可能，但是很難去預測。

用最近1年、3年的表現選股vs.指數公司主動預測選股 0056跟00878誰比較好？我覺得要回到買進ETF的初衷，就是被動投資。

00878是用最近一年跟最近3年的表現來選股，沒有人為預測的成分。

0056則是指數公司(非元大投信)主動預測，所以事先完全無法知道他們會挑選甚麼股票，這裡就存在一個不確定的變數，誰知道他們會怎麼選股？ ETF的精神是「被動、排除人為變數」，00878完全看成分股的表現來挑選，符合ETF精神。

0056則是指數公司主動預測，萬一你預測錯誤怎麼辦？還不如我自己選股。

從上面的比較可以看出來，0056多出了一個「人為預測」的風險，也就多了一個不可預料的變數，可能預測正確、也可能預測錯誤。

所以我偏好不會有人為變數的00878，不用擔心預測錯誤。

ETF的淨值跟成分股表現有關 討論是為了更清楚ETF的優缺點，幫助你挑選出更好的ETF。

不過有些網友經常搞不清楚ETF是甚麼，最常常聽到的就是在質疑，老師你怎麼在講某某ETF不好，是不是想要壓低股價再來進貨？！其實ETF的淨值只有跟成分股的表現有關，無法人為干預淨值(股價)的走勢；就好比班級模擬考的總平均，只跟學生的成績有關，別人講這班多好跟多差都不會影響總平均。

0056是用預測未來一年殖利率來選股，今年的股利應該會很不錯，我猜有機會打破過去最高的2.2。

但是要填息之後，股利才是真的有賺到喔，我擔心的是成分股中的景氣循環股，儘管配發不錯的股利，如果卻賠上價差，對於未來0056的填息也會造成壓力。

領到股利也不一定填息 其實我書中也有講過，0056不要參加除息，因為領到股利也不一定填息，股利又要繳所得稅。

領到股利後也是要等填息，那麼也可以考慮在除息前找個高點賣掉，除息後買回再來賺填息的價差，其實報酬率會更高。

根據往年的統計，在0056除息後的11月買進，勝率是最高的。

不過我對景氣循環股有疑慮，所以暫時不會碰0056就是了。

0056會在每年的6、12月更換成分股，我先等今年底看看有沒有剔除景氣循環股，再來考慮了！反正有00878可以買，00878的報酬率又比較高，也不是非買0056不可。

最後再一次提醒，0056股價只跟成分股表現有關，講好跟講壞都不會影響股價，這就是ETF的特點。

放鬆心情好好研究，才可以幫助你賺更多。

想要正確了解ETF嗎？請看我的新書。

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