【案例解說】主力收購表與從分點探索權證標的綜合運用 - 理財寶

甚至加碼，等待一個波段的漲幅，直到主力賣出認購權證為止. 以2014/02/18 3529力旺為例. 永豐金-南京2/18開始大買認購力旺. 之後就長抱不放. 力旺股價之後便一路上漲 ...   1.先上課 2.做習題 問題討論 【案例解說】主力收購表與從分點探索權證標的綜合運用 編輯 刪除 收藏   別再被假消息所矇騙，傻傻進場 在股票市場中的資訊，是極不對稱的 例如:不肖的公司就會在報章媒體放上假的壞消息，暗地裡真進貨 或者放上大利多而真出貨的 而看報紙做股票的股民們，往往成為代宰的羔羊   所以不想要再被假消息，傻傻騙進場 必須事先早到主力，比別人更早進場 這樣就不會錯過任何機會了!   那到底該怎麼做呢? 我們一起來看看吧...   (贊助商連結)     權證市場成為「反應未來股價」的領先指標 國內越來越多的主力，擔心成為內線交易主角 而把買賣的標的，從現股轉換到「權證」 最近的例子，例如：華通、佳能、玉金光、龍邦等... 都是認購權證被收購後，才漲起來   遇到波段主力，要跟上 其主力有分兩種，波段主力和隔日沖主力 波段主力的每次進場停留時間較長，金額也較大 通常波段主力會在一天或是幾天之內大量買進某一檔權證， 買完之後就買著不動，等股價上漲， 漲到一定程度之後再賣出 所以，遇到波段主力要跟上   遇到隔日衝主力，要避開 而隔日沖主力則是，今天買、明天賣 因此面對隔日沖主力時要注意，今日的買量，就會是明日的「賣壓」! 常常會造成這類股票在漲停板後隔日的走勢為 「開高走低」以一根綠棒收盤 所以遇到隔日衝主力時，就要避開 區分清楚 隔日沖主力和 波段主力 是一項重要的事情   3個步驟!跟著權證主力，決定買賣策略 主力收購權證監控表的介面，分為3個區塊 決定交易策略的3個步驟，也是分別要觀察這3個區塊   步驟1.觀察「買超權證被買超的個股」-找出潛在對象 排除大型權值股、買超金額>500萬、自營比>15% 一般來說，同時符合以下2大指標較值得我們去觀察 1.今日投資人買超金額>500萬以上 2.自營比>15％以上   大型權值股難以拉抬，所以比較難成為主力的目標 所以以中小型股為主 把買超金額500萬以上，而且自營商避險的成交量佔整天成交量15%以上 代表當天籌碼較為集中，比較沒有閒雜人等進入市場。

例如：上面這張圖的例子，我們選出F-金可(8406) 所以接著我們要觀察金可的權證到底都是哪間券商在買的。

  步驟2.看看這幾檔股票的權證「都是誰在買的」 評估是否有主力大戶的蹤跡 在收購權證的券商和賣出權證的券商 可以看到近5日，這檔股票的權證，都是哪間券商再買，哪間券商在賣 觀察是不是大部分的權證都被其中一間券商買走了(籌碼集中) 可以發現買最多的券商，買的金額為845萬， 佔當天F-金可總買超權證金額1271萬的(845/1271)=66.48% 如果買超分散在多間券商，則籌碼分散，上漲力道恐怕不足。

  另外需要注意的是，觀察收購權證的券商，屬於一般券商還是自營券商 一般券商，都會有分公司的名字，例如：富邦-台南、元大-員林等等... 自營商只有總公司名稱，例如：元大、凱基、群益。

如果收購權證的券商是一般券商，才能夠拿來參考 如果收購權證的券商是自營券商，則比較沒有參考價值。

  步驟3.了解主力是「隔日沖大戶」還是「波段主力」 當沖大戶，觀察過去戰績，再評估順勢或逆勢操作   以2014/08/19 3008大立光為例 當天，群益金鼎-上新莊買進金額佔自營商賣出權證金額比重達94% 而此大戶的操作手法由歷史紀錄推測是隔日沖   下個交易日，再觀察 果然群益金鼎-上新莊 將手上大立光的權證出光，獲利了結   再來看到大立光的股價 在8/19當天收2460漲幅2.16%;8/20當天跌到2440 可以看出，群益金鼎-上新莊 將手上的權證出掉之後 自營商的賣壓導致現股股價下跌  在權證市場籌碼面遠重要於技術面 不能只因為當天的紅K就進場，還要知道買入的標的的自營比 若是自營比過高，那線圖就很容易被籌碼所操作   剛剛看到富邦-台南，八成就是主力了 但我們還不知道他的操作習慣，是隔日沖還是波段操作 所以需要觀察他過去的交易紀錄 隔日沖大戶的買賣紀錄 結果發現富邦-台南，在F-金可的操作上，屬於隔日沖習慣 所以今天富邦-台南買進金可的權證，明天很可能就會賣掉，所以不宜跟進 甚至可以視情況，隔天放空   如果是波段大戶，則可以視情況買進等上漲波段 如果鎖定的券商，是像這樣的波段大戶，那就可以伺機進入 甚至加碼，等待一個波段的漲幅，直到主力賣出認購權證為止 以2014/02/18 3529力旺為例 永豐金-南京2/18開始大買認購力旺 之後就長抱不放 力旺股價之後便一路上漲     搭配 全方位獨門監控 效果更佳更迅速! 依照上面3個操作步驟，每次都要等盤後才能決定明天要買哪一檔 但是如果今天觀察到的標的，明天就跳空上漲，可能就會少掉很多獲利 所以如果能搭配盤中即時監控，在今天看到認購權證被收構，馬上介入 就能完全參與今天和隔天開盤的波動。

      提醒：本文僅為心得分享，並非任何投資建議與參考        若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。

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