技術分析大師傳授私房招式／掌握三兩招每年穩當獲利4、5成

前言投資股票，你用什麼方式決定買點、賣點？聽明牌、看媒體報導，還是憑感覺？事實上，散戶要在股市當贏家只有二種途徑：一是勤於掌握企業營收數據的「基本分析派」； ... PChome (登入) 首頁 大盤 自選股 新聞 排行 選股 類股 分類報價 個股PK 權證 期權 港股美股 外匯 比特幣 除權息 股市 雜誌 雜誌總覽 最新經部鎖定光電案場500MW儲能目標擬採競標制 新聞 即時新聞 券商分析 專家解盤 投資密技 財經雜誌 雜誌總覽│ 理財周刊│ 財訊│ Money錢雜誌│ 先探投資週刊│ 財訊快報│ 技術分析大師傳授私房招式／掌握三兩招每年穩當獲利4、5成(今周刊/撰文/吳美慧、周岐原) 前言 投資股票，你用什麼方式決定買點、賣點？聽明牌、看媒體報導，還是憑感覺？ 事實上，散戶要在股市當贏家只有二種途徑：一是勤於掌握企業營收數據的「基本分析派」；一種是敏於研判趨勢指標的「技術分析派」。

如果，你看到資產負債表就頭痛，那技術分析就是你闖蕩股海的必備利器。

《今周刊》特別網羅市場上的一線大師，傾囊傳授他們多年淬鍊的私房招式。

技術分析不用多，從K線到波浪理論，掌握適合自己的三兩招，每年至少都能穩當獲利4、5成。

台鐵站務員從負債千萬元到年賺四、五成 Ｖ型反轉羅威靠技術分析贏回人生 股市的分析有基本面和技術面，而羅威則是善用技術分析，從中體會起伏波動， 曾手握七千萬元資金，在經歷大起大落的淬鍊後，學會做自己，並樂於分享他的操作絕學。

原本在鐵路局上班的羅威（本名賴宣名），一度快樂地在公務員和股票投資人兩種身分間轉換；當班時，他本分地當著一人車站的站務員，下班後，則是手握數千萬元資金，在股市中「殺進殺出」的大戶。

原本以為順遂的生活，會一直持續下去，然而，九二一大地震，卻讓他人生一夕間逆轉。

一覺醒來，位在台中太平的住家半倒，手中摩台指期貨大跌一○％，被迫斷頭出場，不僅財富瞬間蒸發，還從手握七千萬元的富翁，淪為負債千萬元的債務人，人生也從天堂掉進地獄。

初期操作無章法亂聽、亂買憑運氣 「差一點崩潰！」回想這一段，羅威仍心有餘悸。

他想過以死來逃避這一切，只要當班時，「火車經過、頭一偏」，所有的煩惱也會隨之而去。

只是，連續三次行動都沒有成功，彷彿感覺冥冥中有人拉了他一把。

當下，他決定要勇敢面對問題，用自己擅長的技術分析，重新贏回人生。

九二一大地震前，羅威的生活跟大多數的公務員一樣，過著上班、下班、打卡的日子。

一九八○年代，薪水一萬多元的他，看到投資股票的同事常常買東西來請客，直覺認為股票賺錢很容易，遂興起要投資股票的念頭。

一九八八年，他開戶正式跨進股市，買的第一檔股票是台玻。

「當時的台玻很貴，每股要一百元。

」羅威現在還清楚記得當年的股價。

至於為什麼買台玻？羅威說，曾經與同事討論過，就這樣，台玻成了投資標的。

「買台玻排了三天隊，才買到。

」原來，當時股票漲停板的漲幅三％，加上掛牌的公司又少，在股票成為全民運動下，開盤後股票幾乎只有兩種價，不是漲停板，就是跌停板。

「好不容易以漲停板買到時，當天收盤居然跌停板，回家被太太念了五天。

」原來，羅威好不容易才買到的台玻，竟然連續跌停板五天，一直到第六天才止跌回穩，浮額清洗後，又開始每天上漲，他嚇得趕快在一一二元附近出場。

這一次出手，在驚險中，賺了一個月的薪水，卻也讓他對投資股票興趣十足。

一出手就旗開得勝，接下來的戰功，更是讓他飛上了天。

自稱當時是靠亂聽、亂買來操作股票的羅威，跟著輕薄短小的流行，選了一檔股本一．四億元的飆股——福昌紡織（一九九七年下市）。

他在每股六十二到六十五元間，用融資以每天買進十張的方式進場。

連續買了九天，股價不動如山，等到第十天，用最後一筆資金買進後，竟然出現神奇的變化。

「一買完後，回頭看盤，福昌竟然漲停板了。

」莫名其妙搭上飆股列車，福昌分兩段飆漲，直到每股漲到一八○元後，他開始以每天賣出二十張的方式，賣出手中持股。

這一趟羅威賺了一千二百萬元，幾乎是當時月薪的一千倍。

「錢賺得太容易，不是好事。

」羅威說，當時完全沒有用技術分析作股票的風氣，那是憑運氣賺來的錢，以為在股票中賺錢就是這麼容易，所以開始亂買股票，「很快，三個月就輸回去了。

」這是他操作生涯中，第一次的失敗。

很快的，第二次失敗又來報到。

他萬萬沒想到竟然栽在台中同鄉──光男這檔股票上；當時，光男生產的肯尼士網球拍，全球知名，基於同鄉、又是知名企業下，他在高點追進。

沒想到光男營運每況愈下，前後融資被追繳三次，繳到身心俱疲後，以為沒事了；更意外的是，光男最後竟因周轉不靈，股票下市、淪為壁紙。

這一次讓他虧損半數的資金，實力大傷。

當年，台中市文心路三層樓的透天厝一棟二百萬元，一千二百萬元，足足買下六棟。

「如果那時知道買房子，就可以把錢留下。

」羅威懊悔地說。

接連的慘痛經驗，讓羅威思考，要如何才能把賺來的錢，扎實地留住？當時，他在大展證券看盤，收盤後，券商都安排老投資人幫客戶解盤。

他第一次發現原來數學可以用在股票分析上，讓他興奮不已，並下定決心，要從技術分析中找出在股市中賺錢的祕訣。

於是，羅威開始瘋狂般地到處上課、學習。

只要報紙有登「股票教學」的小廣告，他就報名上課，就算是請假，也要去上。

從九三年到九八年間，他幾乎每天上課，那種專注與投入的程度，連老婆都懷疑他「著魔」，甚至向公公告狀說：「阿名瘋了。

」 Ｋ線、ＭＡＣＤ、ＲＳＩ、波浪理論、型態理論，只要是技術分析的課程，他統統都去上。

到處拜師學藝，上過課的老師超過三十位，光是學費就繳了兩百多萬元；其中，認真跟著學習一年以上的老師，就有五位之多，在股市學校中，堪稱是一位認真的學生。

這段期間，羅威的操作以摩台指期貨為主，因為看盤精準，並靈活運用技術分析，讓他的成績斐然。

當時完全沒有資金控管的概念，他不斷把獲利再投入，台指期的投資部位從二百萬元，快速增加到數千萬元；在九九年九二一地震前，他手上期貨部位價值高達七千萬元，戰果傲人。

九二一震撼人生家人支持重振再起 然而，這樣的情形卻在九二一地震後，一夕之間完全改觀，不只住家半倒，期指也斷頭出場，負債千萬元。

「我本來以為太太知道真實的情況後，會跟我離婚。

」的確，從優渥穩定的日子，突然變成家徒四壁、債主上門，那時太太因為照顧小孩，而沒外出工作，兩個小孩還在念國中，都是需要花錢的時候。

所幸，明理的太太不僅沒有埋怨他，還跟他一起共同面對，成了他解決問題的精神支柱。

從家人的身上，他看到支持與分享的可貴，在自殺不成後，他決定認真面對，儘管這是一條艱辛又漫長的路。

「也許，這就是所謂的天將降大任於斯人也吧！」羅威有感而發地說。

「每天在家吃完早餐後，在上班的路上買一杯六六○ＣＣ的珍珠奶茶當中餐，沒喝完就當晚餐。

」羅威盡量節省生活上的每一分開支，就是希望多省下一分錢，早日還清債務。

「九二一改變了我。

」羅威認真且誠懇地說。

歷經九二一刻骨銘心的痛，徹底改變他的人生觀，最大的改變，就是了解「分享」的意義。

在這之前，由於投資成果豐碩，不少人想從旁向他學點操作技巧，都一概被他拒絕。

羅威認為，這些花了巨資和心血學來的操作祕訣，是他賺錢的法寶，不可能輕易與他人分享。

然而，九二一之後，他開始在奇摩家族寫部落格，把自己在技術分析上的心得與網友分享，同時也利用寫作來抒發情緒。

羅威不會打字，又請不起人，只好利用下班時間，在電腦前，用ㄅㄆㄇ一個字一個字地敲出來，「打一篇五百字的稿，要花三個小時的時間。

」他利用一篇篇部落格上的文章，把過去不願分享的賺錢祕密，一一傳授給不認識的人。

這時，羅威的妹妹剛好出售一棟房子，遂把售屋的五百萬元資金交給他做股票，並約定停損點二成，但賺了全算羅威的。

就在省吃儉用、教課、寫稿、依照技術分析謹慎操作下，經過六年，終於把債務還清，有了新的人生。

再過兩年，滿五十歲時，他送給自己一個禮物──退休，作為揮別過去、重新生活的開始。

「我的人生觀很簡單，前面二十五年由父母養我，中間二十五年我要養育子女，最後剩下的人生，我要和家人一起過自己的生活。

」現在，正是他開始他口中「過自己生活」的階段。

他現在最大的樂趣，就是看盤、操作股票，和網友聊聊天，陪太太散步、買東西。

從未接受媒體採訪的羅威，曾寫過《活出股市生命力》、《趨勢生命力》、《轉折生命力》、《波動生命力》等四本著作。

每一本書，他都用輕鬆詼諧的筆調，把艱澀難懂的技術分析詮釋清楚；更重要的是，每一本書的背後，都有他的血淚史。

他希望把自己所學，咀嚼出來的精華，與人分享...（精采完整內文請見《今周刊》741期，各大便利商店及連鎖書店均有銷售） 《今周刊》741期更多精采文章《立即加入今周刊粉絲團http://www.businesstoday.com.tw/facebook/》 ◎封面故事：趨勢大師陶冬預告一個你不能不知的經濟巨變／路易斯拐點 ◎封面故事：技術分析大師傳授私房招式／掌握三兩招每年穩當獲利4、5成 ◎特別企畫：通膨點燃民主怒火／茉莉花革命下油價動向解析 ◎企業最前線：讓朱鎔基說讚、成龍送上熱吻／Ｗ飯店康儒革的弦外之音服務學 ◎健康人生：寒冬將盡疫情近尾聲／現在還有必要打流感疫苗嗎？ ◎高科技：政府補助減少太陽能廠照樣交出好成績／太陽能產業重回鎂光燈下的祕密 ◎焦點新聞：房價愈打愈高是群魔亂舞還是市場法則？／顏炳立、徐一鳴房市多空相對論 ◎個人理財：27歲買下台北東區2000萬元教室／瑜伽名師唐幼馨的三招幸福煉金術 ◎東洋經濟週刊：日本上班族的職場新衝擊／企業被購併我的老闆是中國人 ◎彭博商業周刊：稅收入不敷出淨值負44兆美元／深陷財務危機的「美國公司」 /BOX/ 羅威股市浮沉大事紀 進場第1年獲利千萬元 ● 1988年，買進畢生第一檔股票——台玻。

同年，買進福昌，最後以獲利1200萬元大勝出場。

● 1990年，買進光男，結果股價狂跌，最後倒閉，被連續追繳3次融資保證金，最後「自願」斷頭出場。

■ 7000萬財富一夕蒸發 ● 1993～1998年，到處「拜師學藝」，展開瘋狂式的學習，總共向30餘位老師請益，花了200餘萬元學費。

● 1999年，財富高達7000萬元，同一年，921大地震，他的財富蒸發，還負債1000萬元。

■ 還清債務學會分享 ● 2000年，在奇摩家族用羅威（Railway）當筆名開始寫部落格，與投資人分享技術分析選股的方式。

● 2005年，還清負債。

● 2006年，開始出書。

● 2007年，從鐵路局辦理退休，開始當專業投資人。

利用擅長的技術分析法，每年穩當獲利50%。

■ 羅威示範教學 ──以台塑為例 台塑這檔股票，羅威利用「鎖股」的方式來回操作，且時間長達兩年，以他操作模式的投報率計算，獲利約1.39倍，賺得穩當又安心。

在台塑月KD值於20附近黃金交叉向上時，準備開始找買點；在月KD值在80附近往下交叉時，準備找賣點。

通常，月KD值在80以上時，有可能出現高檔鈍化，往往還會在高檔震盪3到5個月，所以不急著賣，等到月KD值跌破80再賣出即可。

■ 買進理由： ● 月KD以及周KD值同時都在20附近周交叉向上。

● 低檔出現長紅K棒，控盤者作多心態濃。

● 在42~45元進場 賣出理由： ● 短線高檔出現長紅K棒，擺出攻擊架式，但第2周高價無法突破前1周高價，顯示攻擊無力，先行出脫為宜。

● 70元附近先行拔檔。

買進理由： ● 回檔修正出現長下影線，加上第2周出現長紅K棒，小底部確立。

● 周KD值在40黃金交叉向上，趨勢轉多。

● 63元進場作多。

賣出理由： ● 周KD值在80出現黃金交叉往下，但月KD值還未黃金交叉向下。

● 任何股票晉級成為「百元俱樂部」一員前，一定會先行震盪。

保守起見，95元附近賣出，落袋為安。

■ 羅威大盤走勢預測 這波在8500點的多方缺口不宜被補上，若失守則下看8200點，這次是周線等級的回檔，大跌後至少回檔整理3周以上，才會完成。

這波日線的8520點的缺口(2010年12月1日收盤價)最低補到8521點(2011年2月23日)並沒有補完。

目前觀察重點： 1.此缺口如果不補，在這裡有機會做出右腳。

2. 如果此缺口將來還要補，那麼此次反彈應該不會過8874高點，回檔再破低就補了。

另外，因為上個月的月KD出現高檔鈍化，以技術面來說，已是該強就強的表現，將來要等到K值跌破80以後，才會有月K級數的回檔。

綜上所述，大級數的月K向上、周級數的K向下回檔、日K反彈，整體來看，是持平偏多的整理格局。

周K因為雙均線都往上，回檔應該可以獲得有力的支撐。

右邊預想圖是目前最佳規畫的方案。

看好個股：國巨、國喬、力鵬 ■ 羅威的操作口訣 1. K線是價格的紀錄，K線之下有平均線，平均線是看方向。

18日均價和50日均價，只要趨勢向上，就可以作多。

這就是「兩條均線和一個指標」的操作法。

2. 「過前高會壓回，破前低會反彈」。

多頭趨勢下，過前高的壓回以及破前低，都是買點。

3. 「鈍化回檔、再創新高」，在鈍化回檔時，轉強就買，這種股票至少會獲利一、二成，且至少有3到6個月的多頭走勢。

4.18日均價，站上，作多。

跌破，賣出。

5. 當日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配KD出現向上突破型態，就是最好的買點。

6.月KD在20，準備找買點；月KD在80，準備找賣點。

7. 好股票（強勢股）漲出去，一定不能回來；拉回來就不是好股票。

■ 羅威的操作哲學 1. 持股永遠不超過五檔，避免自己無暇顧及，錯估買賣時機。

沒有先痛下苦功研究，以及有確立資金控管底線，請不要投資股票，任何時候，資金都不要買到100％。

2. 除非大盤周KD、月KD同時翻揚向上，才可大膽一點融資買進，平時只做現股交易；沒有上述的情形，持股一律低於50％。

3. 任何商品都可由技術來分析，大盤其實也是一檔個股，順著大盤的KD定方向，找月KD和大盤同步的股票操作最有利。

4. 平時會有30至40檔候選股，上市掛牌超過2、3年的公司才列入考慮，新股再好，周Ｋ也只能畫出3、5根，無法當作研判依據。

5. 若要做相對長期「鎖股」（單指鎖定一支股票的波段，來回作多、放空），就會參考配息、配股紀錄。

只要看到連年有穩定、殖利率相對高的配息，就會放心持續操作。

6. 先用程式，以月線來找剛剛黃金交叉或是準備黃金交叉的個股，雖然K值略小於D值，但中間的乖離縮小，那時就要開始注意，準備找買點。

7. 不要寄望買在最低點、賣在最高點，那是散戶做不到的事，技術指標也常因為騙線而失準。

以個人指標研判，預測高點大約誤差為500點，再追上檔利潤已經有限，不如提早下車，還可躲過重傷害。

8. 選股前務必先觀察月線，月線在相對低價盤整打底者，接下來股價必漲。

這是擴大安全邊際，用長線保護短線，周線拉長一點也有類似功能。

只要觀察到這種股票，就該把線圖換到周、日線尋找回檔買點。

9. 火災股必有後市，只要公司不燒光，股價回檔後，就要準備找買點。

從南亞、聯茂等發現，火災股會出現「越燒越旺」的現象。

10. 要懂得停利與停損。

股票買進後，在最短的時間內發現不對，要賣掉停損。

同樣地賺到手的股票，一定要停利，至少要在股票跌回到成本附近前，賣掉。

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