提高選股勝率！成長股的十大選股條件

最新單月合併營收較去年同期成長超過10%. 近3年ROE年年成長. 近1年ROE超過15%. 近3年毛利率年年 ... 閱讀全文0陳喬泓·算股達人2022年3月2日下午12:26·4分鐘(閱讀時間)提高選股勝率！成長股的十大選股條件常有學員朋友問我如何選股？對於一般投資人來說，選對股票確實有一定的難度，畢竟台股上市櫃有超過1700檔股票，我們不太可能一檔一檔看，除了太花費時間外，效果也相當有限。

我認為最好的方法是設定選股條件，利用程式幫你篩選股票。

根據我過去的投資經驗，曾經大賺超過5成至5倍的個股，其實都有一些共同點，我們只要把這些條件設定好，自然能夠提高買對股票的命中率，讓投資事半功倍。

成長股10大篩選條件如下：近3年稅後淨利年年成長且年複合成長超過10%近1季稅後淨利較去年同期成長超過10%今年以來累計合併營收較去年同期成長超過10%近1年每股盈餘創歷史新高最新單月合併營收較去年同期成長超過10%近3年ROE年年成長近1年ROE超過15%近3年毛利率年年成長近1年毛利率超過20%近5年現金股利只增不減營收是觀察一家企業最優先的指標，因為營收成長與淨利成長息息相關，雖然讓淨利成長的方法很多，但只有代表本益的營收穩定成長才是王道，因此營業收入穩定正成長，成長股選股條件最重要的基底。

從投資人的角度，首要關心的是稅後淨利是否成長，因為淨利的高低等同於每股盈餘（EPS）的高低，而EPS的高低決定股價的位階。

因此我把稅後淨利拆解為近3年稅後淨利正成長、近1年稅後淨利正成長、近1季稅後淨利正成長，重點是想要找出稅後淨利每一年、每一季都能持續成長的企業。

近5年營收正成長主要是看出過去的營運動能，而今年以來累計營收年成長達10%以上則是代表營運的現在進行式，如果營收成長動能趨緩，通常是獲利衰退的先行指標，則需要多加留意。

而過去營收表現優異，且未來營收可望持續成長的企業，最理想的狀況是3年的年複合成長達10%以上，是我們的首要選擇。

股東權益報酬率是我認為與稅後淨利一樣重要的指標，可以看出一家企業運用股東資金創造獲利的效率，ROE愈高，代表企業為股東賺取利潤的能力愈高。

股東權益報酬率的選股標準為近3年股東權益報酬率達10%以上及近1年股東權益報酬率達15%以上兩項，之所以會把3年ROE及近1年ROE設定為不同數值，主要的原因是我想要找原本ROE不高，或許只有10%、12%，但ROE呈現逐年成長的企業，並且最近一年的ROE達15%以上，甚至未來可以成長至18%、甚至20%以上。

因為根據過往經驗，ROE能夠每年（或每季）持續成長，股價上漲的力道更勝ROE穩定持穩的公司。

若只看一項指標檢視公司產品是否具備競爭力，我會選擇看毛利率。

通常一家企業毛利率愈高，代表獲利能力與控制成長能力愈強。

此外，透過毛利率篩選企業還有一個好處，就是可以讓我們避開獲利及股價波動劇烈的景氣循環股，而對於成長股的投資人，我們要盡可能遠離那些難以預估後勢的產業，選擇買進過去毛利率達20%以上，以及未來有機會持續走升的個股。

現金股利能夠持續成長具備許多優點，除了每年的固定收益增加外，更重要的是，根據過去的經驗顯示，現金股利與股價的走勢有極大的相關性，當一家企業的現金股利年年成長時，股價的走勢往往會愈墊愈高。

以上選股條件，就是我在發掘成長潛力股的選股原則，因為條件設定非常嚴苛，台股只有極少數個股能夠符合所有條件，比方像是連接器大廠嘉澤(3533)、及趨動IC大廠聯詠(3034)、ABF載板大廠欣興(3037)，幾乎都是長期趨勢向上的高價股，也因為檔數真的不多，因此會建議放寬選股標準，只要符合6項條件以上，就具備成為成長股的潛力條件。

如果你想閱讀更多投資文章歡迎來我的FB粉絲專頁：陳喬泓投資法則鉅亨網·2天前〈國巨法說〉Q1營收估增最多14%雙率同降被動元件大廠國巨(2327-TW)今(18)日召開法說會，展望第一季，公司預估，在自有成長及併購奇力新挹注下，營收可望成長季增11-14%的低雙位數成長，不過，毛利率跟營益率會季減2-3個百分點。

時報資訊·1天前《半導體》穩懋每股擬配息8元【時報-台北電】砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋（3105）公布2021年全年營收為261.82億元，年增2％，稅後淨利52.10億元，年減19％，每股盈餘（EPS）為12.90元，毛利率37.32％，18日董事會通過盈餘分派案，將配發現金股利每股8元。

配息率約62％，以18日收盤價292.5元計算，殖利率為2.73％，股東會則定於6月17日召開。

穩懋2021年毛利率由第一季的33.48％逐季攀升，在產能滿載及產品組合優化下，到第四季毛利率回到4成水準、達40.5％，然全年毛利率37.32％，相較2020年的41.37％下滑。

穩懋2021年第四季單季獲利16.9億元，季增13％，EPS為4.19元，為全年高峰，帶動2021年EPS達12.90元，已連續三年賺逾一個股本，惟較2020年的15.45元仍呈衰退。

配息也低於前一年度的10元水準。

公司日前法說會表示，本季因晶圓廠陸續歲休保養與傳統淡季影響，單季營收預計季減low-twenties百分比（約21～23％），估毛利率約mid-thirties（34～36％）水準。

正值第一季傳統淡季，穩懋2022年前二月營收為37.15億元，年減7.4工商時報·2天前新客戶加入奇鋐營運添翼奇鋐（3017）18日召開法說會，公布去年財報EPS8.21元，大勝前年的5.42元，展望今年首季，雖然有深圳、東莞封城的負面影響，不過因有海外倉支應，推估若停工時間不長，影響應不大，今年首季應該會是全年谷底。

鉅亨網·2天前惠特去年純益年增191%EPS13.98元創新高LED設備大廠惠特(6706-TW)今(18)日公布去年財報，第四季純益3.2億元，季減0.36%，年增112.12%，每股純益4.43元；全年純益9.99億元，年增191.5%，每股純益1工商時報·13小時前台前十大IC設計2021營收衝破9千億聯發科貢獻逾半據TrendForce研究顯示，2021年台灣IC設計廠商營收普遍大幅成長，由於各類終端應用積極拉貨和產品漲價效應，諸多廠商營收創下歷史新高，毛利率和盈利率亦寫下佳績，前十大業者締造新台幣9,061.6億元營收，年成長達54.3％。

近年聯發科貢獻台灣前十大IC設計廠商產值皆超過54％，成為台灣IC設計產業成長與否的主要關鍵。

時報資訊·1天前《汽車股》橙的股利1.8元劍麟股利2元【時報記者莊丙農台北報導】汽車零組件橙的(4554)及劍麟(2228)公布2021年財報，橙的2021年合併營收4.58億元，年增29.53％，稅後淨利0.43億元，年增741.44％，每股盈餘2元；董事會決議通過2021年擬配發1.8元股利，包括0.9元現金股利、0.9元股票股利，配發率達9成。

劍麟2021年合併營收36.79億元，年增7.45％，稅後淨利2.39億元，年增141.14％，每股稅後盈餘3.14元；擬配發每股現金股利2元，配發率64％。

橙的2021年AM、OEM營收占比分別為70％、30％，受惠AM市場明顯較前一年度大幅成長，而AM產品毛利率優於平均水準，主要產品組合優化及良好的成本，全年毛利率、營業利益率、稅後淨利率分別達41.46％、12.68％、9.34％，三率三升，為近5年最高。

展望今年上半年，公司掌握RF無線技術、高低溫汽車電子設計、電源管理三大TPMS核心技術，持續提升TPMS滲透率。

OEM市場，仍瞄準利基型市場-重型卡車、客車等大型車輛積極布局，針對不同車種的TPMS客製化需求設計及測試。

劍麟受惠平均每車安全配備滲透率持續提升，集團持續放大汽車零件事Yahoo奇摩運動影音·1天前一軍球季初體驗2021味全小龍成長記味全龍暌違21年重返中職一軍，上半季敗多勝少，不過從高強度賽事吸收優渥養分，每場勝戰都是信心來源、每次輸球都是寶貴經驗，磨練中成長茁壯的小龍，下半季蛻變出狂龍雛形，球季尾聲打出不可小覷氣勢。

★更多精彩內容請⾒480期職棒雜誌★鉅亨網·2天前◆台灣金融業拆放款成交情形表期限金額最高利率%最低利率%平均利率%隔夜29,9400.3000.1800.1801週49,8350.5600.1902週18,5590.5600.330BusinessWire·2天前NelASA：Nel將為SolarFoods提供鹼性電解槽系統挪威奧斯陸,March18,2022--(美國商業資訊)--NelASA(Nel,OSE:NEL)旗下子公司NelHydrogenElectrolyserAS獲得鹼性電解槽系統訂單。

該系統可利用二氧化碳和電力生成綠色氫氣，用於食品生產。

鉅亨網·1天前〈美股盤後〉拜習熱線談烏俄美股喜迎2020年11月以來最佳周華爾街週五(18日)迎來四巫日，投資人持續關注烏俄停火談判，拜習時隔4個月熱線，3年期至5年期美債出現倒掛，油價徘徊在上週末的水平以下，遠低於3月初的高點，科技股氣勢如虹，四大指數全數齊揚，道瓊漲逾2鉅亨網·2天前健策去年賺近一股本擬配息7元雙創新高散熱廠健策(3653-TW)今(18)日公布財報，去年雙率雙升，稅後純益11.96億元，年增19.6%，每股純益9.88元，創新猷；董事會也通過股利分派，擬配息7元，同創高，包括現金股利6元與盈餘轉增資配股1元。

EBC東森財經新聞·3天前顏董賣長榮一張不留大戶驚還是散戶怕？專家16字看穿長榮16日法說會，除了公布配息18元，更破天荒宣布減資6成，消息一出震驚市場，但高殖利率加上減資的利多，卻重挫長榮股價，昨（17）日長榮開高走低，盤中甚至一度摜至跌停，加上大股東台驊公告出清持股、閃電跳船，讓水手感到超絕望，崩潰直問「船票還能抱嗎」？Reactions44時報資訊·1小時前《水泥股》台泥綠能事業奏捷【時報-台北電】台泥（1101）因應各地頻傳停電，市場對儲能需求增加，集團近一年來持續投資綠能、儲能及創能事業，吸引外資、法人及中長期投資買盤，上周股價緩步走高，18日收盤48.95元，已站月線、季線等所有短均線之上。

短期的周線、月線及季線趨勢也都已反轉向上。

加上量能持續增溫，各短線技術指標有利多頭。

在量能放大下，市場預期，短期股價有望挑戰50元關卡。

現金殖利率高且市場對未來轉型能源股的期待頗高。

預期未來幾年在水泥本業、綠能事業雙主軸成長動能的加持下，營運可望年年成長。

(新聞來源:工商時報一袁延壽)EBC東森財經新聞·2天前買股賺600萬沒跑「1年後慘賠120萬」他崩潰想棄股轉定存股市中有所謂的82法則，指的是80%以上的投資人最鼨都會賠錢出場。

有一位網友也在PTT感慨，「明明股齡已經十多年，回頭看過往績效卻是沒有長進，不斷小賺大賠，而即便今年覺悟開始買元大高股息、富邦台50兩檔ETF，卻莫名其妙遇到烏俄戰事」，讓原PO懷疑心死，是不是只有定存才能夠解決「買什麼賠什麼」的困擾。

Reactions24中央社·2天前【公告】威盛調整現金股利配息率日期：2022年03月18日公司名稱：威盛(2388)主旨：威盛調整現金股利配息率發言人：陳文琦說明：1.董事會或股東會決議日期:NA2.原發放股利種類及金額:盈餘分配現金股利新台幣495,349,941元，每股配發1元。

3.變更後發放股利種類及金額:盈餘分配現金股利新台幣495,349,941元，每股配發0.99979009元。

4.變更原因:因本公司員工認股權憑證之行使，致流通在外普通股股數增加，故調整現金股利配息率。

5.其他應敘明事項::依據本公司111年3月8日董事會決議，授權董事長調整配息率。

EBC東森財經新聞·2天前謝金河肯定央行升息曝「凍漲惡果」全民吞央行昨（17）日無預警宣布升息1碼，出乎市場意料之外，不過財信傳媒董事長謝金河則在臉書肯定央行升息，感嘆台灣有太多凍漲思維，恐怕帶來惡果，同時他也直言「下一個目標，財富管理在台灣」。

Reactions6今周刊·2天前連在銀行工作14年的資深行員都吶喊「錢真的不要放定存」！這樣做，10年攢下4600萬本書作者崔民寧，在銀行負責受理存款、信貸等多種金融業務，每天都會接觸很多來存錢和借錢的客戶。

她近身觀察、刻意聊天，14年下來得知：一個人對待錢的態度及投資方法，將決定這個人以後是窮還是富。

她自己親身實踐這些觀察，畢業（相當於月薪3萬4,000元）後就存到第一桶金（約新台幣50萬元），數年後開始投資房地產，花10年存到20億韓元（約新台幣4600萬元），當起包租婆，達到財富自由。

Reactions5工商時報·13小時前股東會小確幸高CP值紀念品吸睛時序即將進入第2季，上市櫃股東會的召開為台股當季的重頭戲之一，而股東會紀念品發放更在市場提前熱議下成為發燒話題，尤其具巧思的特色小物，或物超所值的票券等商品，備受小股東青睞。

以今年來看，依然以防疫用品及超商禮物卡，為紀念品發放大宗，成為股民投資、領息外的另類小確幸。

工商時報·2天前群創董座：面板驅動四大浪潮2022智慧城市展論壇登場，群創董事長洪進揚表示，在可預見的未來，雲計算（cloudcomputing）、人工智慧（AI）、大數據（Bigdata）、5G／6G以及物聯網（IoT）等技術將更加普及，並改變人們的生活模式甚至進入元宇宙新世代。

面板在這一新科技浪潮中，將扮演關鍵角色並帶動四大趨勢，包括成為人與機器間的橋樑、推升電子產品價值與效益、深化綠色循環永續發展、升級技術守護資安隱私。

萬寶週刊·2天前法人啟動作帳行情全買這些漲價概念股萬寶投顧王榮旭表示，Fed宣布升息1碼，沒有令人意外的利率決策對市場來說就是好消息，資金搶買受升息影響最大的電子股，帶動大盤拉出長紅棒收復年線，但目前月季線線仍然向下形成蓋頭反壓，大盤是否能夠扭轉偏空震盪的趨勢，還有待觀察，短線指數先往17500月線及季線17900反彈。

時報資訊·1天前《科技》儲能爆單台達電忙到手軟【時報-台北電】儲能系統需求快速起飛，台達電董事長海英俊18日表示，近來儲能系統訂單多到怕應付不來、交不了貨，預期今年儲能業務成長三到五成。

他並表示，基本金屬價格大漲對台達電沒有影響，事實上台達電已經因為物流、長短料都有所改善，2月的原物料成本已趨於穩定。

中美貿易戰以來，台商將不少高附加價值的生產線由中國、搬回台灣，然而近來台電停電頻率高，在台生產線面臨生產中斷的威脅，光靠UPS恐怕不夠，加上台電已開通電力交易平台，台電未來五年內將建置1GW電力輔助容量，以台電調頻備轉每小時百萬瓦的容量費都有近600元來說，台達電平鎮廠設置5MW的調頻備轉電力輔助設備，平均每天營業額都有10萬元以上，吸引愛好穩定收益的企業，另外，用電大戶條款上路日期逼近，用電大戶必須設置一定裝置容量以上的再生能源發電設備或儲能設備，否則將會被課徵碳稅，台達電身為台灣儲能設備先行者，已經優先受惠。

海英俊表示，最近找上台達電詢問、採購儲能系統的公司很多，訂單多到怕應付不來，預期今年儲能業務成長三至五成，且台達電儲能解決方案導入金門夏興電廠一年多以來，金門供電都沒出過問題，其實過去一年夏興電廠光是電力不穩，就有60幾次EBC東森財經新聞·2天前國賓抄底台積電1週獲利750萬網讚：比開飯店還好賺近期因通膨問題及烏俄戰爭影響，外資大舉撤離台股，權王台積電股價自高點688元一路向下，跌至波段最低點555元，價差高達133元。

沒想到，竟然有本土知名法人趁機撿便宜，靠著反彈賺價差獲利逾750萬元。

Reactions4EBC東森財經新聞·3天前外資回頭大買448億風向變了？專家：1訊號要小心美國聯準會（Fed）如預期升息1碼，加上俄烏談判露曙光、中國出手救經濟，歐美股市16日大漲，台股今日也在台積電領軍下，上演報復性反彈，噴漲507點，一舉收復年線，而外資也在連4賣後，認錯回補台股448億元，金額創下史上第4大。

至於大盤是否止穩了？分析師也點出1關鍵。

Reactions3工商時報·13小時前美國在中東踢鐵板在力抗俄羅斯入侵烏克蘭的戰爭上，美國正推動國際盟友向俄羅斯施壓，只不過中東夥伴卻都採取壁上觀的立場。

Reactions5財訊快報·2天前美台聯手升息，第一金、中信金等6檔金融股優先受惠【財訊快報／記者巫彩蓮報導】一如外界預期聯準會(Fed)於美東時間16日宣布升息1碼，為2018年來首度升息，台灣央行跟進在17日宣布升息1碼，這也意味台灣銀行業利差谷底已過，銀行中有較大部位台幣資產，或是較高活存比者，如：第一金(2892)、台新金(2887)以及玉山金(2884)，以及外幣資產部位較高的中信金(2892)、兆豐金(2886)、上海商銀(5876)等都是美、台升息優先受惠族群。

根據中信投顧評估，聯準會升息1碼對於整體台灣金融業獲利提升幅度約42.73億元，以個別銀行來看，兆豐金旗下兆豐銀獲利提升金額最為顯著約4.32億元，其次玉山銀3.37億元，一銀、北富銀均為2.73億元。

利率代表市場資本成本，2020年第一季爆發新冠肺炎，Fed帶頭降息，台灣央行跟進，這也壓縮銀行端利差表現，當年度台幣淨利差一度滑落到0.73%，而外幣存、放利差在去年第一季亦降到1.34%低檔區，進入升息循環，銀行放款利率上升幅度、時間會比存款來得快，因此銀行存放、淨利差都會升息有所提升。

日前中信銀評估，Fed每升息1碼，美元資產部位，一年淨利息收入將增加4億元，央行若升息1碼，新台幣資產一Reactions1工商時報·13小時前17檔外資回頭抱出運美國FOMC會議掃除了市場猜測，激勵美股反彈，順應此一趨勢，持續在台股調整部位的外資法人也回心轉意，成為升息定案後股市最受矚目的新發展。

綜合市場專家的意見認為，外資賣超踩煞車並出現回頭跡象，投資人此時可留意外資積極回補，且營運展望正向的個股，包括中鋼、中信金、華邦電等17檔，可望脫穎而出。

Reactions2時報資訊·1天前《熱門族群》16檔四大金主力挺抗震【時報-台北電】國際利空逐漸鈍化，台股打下雙底啟動反彈行情，惟上方壓力重重，短線震盪難免，不過，宏碁（2353）、遠東新（1402）等16檔個股，本周獲外資、投信、自營商及官股券商「四大金主」共同買超加持，股價抗震與續航能力相對較佳。

考量當前通膨情勢，台美央行罕見同步升息1碼，不過，相對俄烏戰事詭譎多變，股市皆已提前反映升息利空，靴子落地替反彈行情拉開帷幕，目前通膨、升息、疫情及地緣政治衝突等多隻灰犀牛清晰可見，多空博弈各執其詞。

群益投顧表示，與其幻想指數雙底成形的情況，不如正視個股多空及內外資影響力的此消彼長。

臨近季底作帳階段，投信在過去一周持續力挺台股，截至18日止，投信已連續33日買超，持續刷新歷史紀錄。

外資本周雖一度出現大規模的認錯回補買盤，不過，全周仍賣超台股近400億元，土洋法人維持對作態勢，若能獲三大法人與官股券商「四大金主」同步加碼的個股更顯優勢，其中宏碁、台泥、台船、康舒、銘異、東洋、南僑、台郡、精測、遠東新、元晶、義隆、中華、彰源、和鑫及上銀等16檔個股皆榜上有名。

其中，品牌大廠宏碁本周公布去年財報，受惠遠距商機挹注，去年毛利率、營益率及稅後淨利率三率三升CTWANT·11小時前酒商老董互嗆內幕1／網路留言嗆聲反燒自己　知情者：「橡木桶」老董太衝動了[周刊王CTWANT]Reactions24民視影音·3天前勞保5年內恐破產八成青年支持勞退自領在高齡化和少子化社會下，民眾紛紛擔心，目前的勞退制度，能不能負擔退休生活，不過經財經雜誌統計，有24%的勞工對現行制度沒有概念，更有高達65.2%的勞工，不知道還可以自提6%勞退金，在勞動門下周即將公告新的勞退改革制度前，朝野政黨難得一致表態，呼籲政府要盡速開放勞退自提自選制度，滿足不同勞工的退休儲蓄需求。

Reactions54時報資訊·4小時前《台北股市》焦點股-合庫金【時報記者任珮云台北報導】合庫金(5880)今年配發1元現金股利及0.3元股票股利，在央行宣布升息1碼有利金融業存放利差擴大下，金融股後不看淡。

從籌碼面來看，外資連買超3天合庫金，千張大戶高持股達70%；技術面股價突破周線、月線和季線，周K棒連3周收紅；基本面則有去年獲利創新高。

合庫金去年稅後純益為211.87億元，創下歷史新高，年增23.65%，EPS為1.51元。

合庫金獲利主體仍來自於子公司合庫銀行，獲利動能主要來自政府及公營機構放款及中小企業放款量成長，帶動利息淨收益增加及積極調整資產結構，資產品質大幅提升、呆帳費用減少。

去年逾放比率為0.22%；備抵呆帳覆蓋率為541.67%，資產品質為近40年來最佳。

至於合庫金對對俄羅斯曝險所造成的營運影響，除了銀行持有俄羅斯政府公債，曝險金額為2.4億元外，其餘子公司都沒有對俄羅斯有曝險狀況。

合庫金表示，隨國際機構調降俄羅斯公債信評，3月也會根據會計準則與風險管理規則提列損失，目前預估將認列虧損約390萬美元（約1.1億元新台幣），但因對俄投資佔比僅有0.06%，對整體營運影響不大。

時報資訊·1天前《電腦設備》新客戶加入奇鋐營運添翼【時報-台北電】奇鋐（3017）18日召開法說會，公布去年財報EPS8.21元，大勝前年的5.42元，展望今年首季，雖然有深圳、東莞封城的負面影響，不過因有海外倉支應，推估若停工時間不長，影響應不大，今年首季應該會是全年谷底。

法人以奇鋐的產品營收保守推估，今年若沒有系統性風險，奇鋐全年營收應仍可達到低雙位數的成長，且「毛利率也不會比去年的平均值差」。

深圳和東莞因疫情意外封城，奇鋐因成品都擺在海外倉，現庫存成品尚有二個月的備貨可資應用，推估對3月的營收影響不大，奇鋐指出，如深圳、東莞封城的影響只有七天，推估對營運影響有限，若時間拉長，影響則會出現在第二季。

目前看來，第一季營收應會優於去年第四季，至於首季會不會是全年的低點，則要視後續停工狀況而定。

不過，奇鋐指出，據目前收到的訊息，深圳廠區復工情況還不錯，事實上，3月14日宣布停工後隔日下午就已經陸續復工，現復工率已達三分之一，畢竟園區廠家為數眾多，深圳當地政府也有認知，不允許停工時間拉得太長。

展望今年，奇鋐表示，今年營運成長主要來自於散熱產品與子公司富世達挹注，在散熱產品部分，今年伺服器客戶數可望再增加，主要增加的是白牌客戶，初更多文章相關個股股名/股號股價漲跌(%)成交量(張)聯詠3034.TW456.5010.502.25%7,242嘉澤3533.TW643.003.000.47%249欣興3037.TW219.506.002.66%23,0501.韓國樂天宣布加強東南亞投資　將關閉中國總部2.歐盟就大公司高管女性比例作出規定3.代銷業者銷售好心動　買房最常忽略的3件大事4.國內油價終結5連漲　汽油降0.1、柴油不調5.宏碁資訊將發5.5元現金股利　總座：今年聚焦雲端三大方向