【數據解剖系列】投信持股數據第4集：用乖離率搭配投信買超

這一期，一起來探討「日線乖離率」搭配「投信買賣超」，回測結果是否能幫投資人找到強勢股？ Hi，大家最近的股票都好嗎!? 投信作帳行情系列，感謝投資 ... 【數據解剖系列】投信持股數據第4集：用乖離率搭配投信買超，找出強勢股！量化交易專欄2021年01月21日技術分析派看過來！這一期，一起來探討「日線乖離率」搭配「投信買賣超」，回測結果是否能幫投資人找到強勢股？Hi，大家最近的股票都好嗎!?投信作帳行情系列，感謝投資朋友們不棄不離看到第四篇，前三篇連結複習如下：◆探討投信在季末作帳操作行為。

◆股民最愛的中小型股，原來投信這樣操作！◆投信作帳行情，投信買就能跟著進場賺錢嗎?我們繼續探討甚麼樣的股票，能跟著投信的轎子賺投信作帳行情的錢?前一篇，我們從統計得知，單純看投信買賣超去跟車，賺錢機會大概是一半一半。

那麼，如果考慮[日線乖離率]，衡量是否短線已經漲上去(回測去年9/10當下與月線的乖離率)?能不能有更多發現呢?且看本文2點結論數據分析彙整將2010年至2020年台股數據彙整，日線以乖離率作分層(分五組，從-8%以下到8%以上)，結合不同的投信持股比例再劃分多個群組，逐一統計共一百個群組的平均漲跌幅；數據科學時代，我們不需要看一百張統計圖表，為了方便找出規律，將數據視覺化製作3D統計圖，幫助思考與歸納。

下圖，每條顏色線(bar)，各代表符合特定條件(X與Y軸)的所有股票漲跌平均值(Z值)。

而統計結果令小編訝異!!小編簡直不想對外公開這樣的結果，但為了感謝各位讀者願意支持豐雲學堂，我們希望研究結果能幫助投資朋友們提高投資績效。

先請大家看看以下結果圖表，下方將給出2個結論：2個觀察結論與推測根據這十年的數據統計，小編的觀察與推測:►在9/10日前後，當時收盤價與月線的乖離率高(上圖8%以上)，且在8月底到9月10日之間，投信持股水位增加達到0.2%以上，那麼在這些條件之下的幾個分群，其未來10個交易日的組間平均漲跌幅都是上漲的!!►我們分析這樣的統計意涵:在9月10日當下，若日線與月線乖離率大於8%以上，代表這檔股票通常短線處在相對偏多的技術型態。

而投信在這之前十個交易日都還在持續買進，因此我們可能不會馬上被倒貨(如果真的不幸下跌，代表有投信一起被套牢嘛)。

基於上述條件解讀與最終統計結果，小編猜想，這種條件的股票很可能有”強勢股買高賣更高”的後勢走法。

(請注意:提醒讀者朋友，分群統計是上漲，但不代表其中的所有股票都100%上漲哦)以上，本次研究單純就投信行為與收盤價乖離率作統計分析，並未考慮不同時期的大盤多空走勢與個股多空趨勢對後勢的影響，因此投資人請勿以此統計作為投資依據，建議投資人每次進場，都應按自己的觀點與投資SOP(標準作業流程)。

下兩期，我們繼續探討投信作帳行情與公司規模的關聯、以及若是投信原本持有比例就比較高，對於後勢漲跌幅是否有相關。

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