避開ROE 選股5 盲點，新手也能找到【公司獲利穩定】的定存 ...

... 先學會用來衡量手中持股，公司企業賺了多少的指標，接著就要提及ROE(股東權益報酬率)，一個衡量公司 ... 本益比＜15，去選出如今股價，落在便宜至合理價位帶的個股. 您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！ 拒絕學習 同意 × 首頁 保險獎 理財神隊友 精選頻道 股市 台股情報站 存股懶人包 個股查詢 基金 基金情報站 ETF專區 安本標準理財+ 保險 理財 退休理財 理財觀念 房地產 觀點 趨勢 法律新知 創業人物 影音 ETF健身房 生活 女人變有錢 生活消費 健康養生 投資日本 商城 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊 EPS是公司賺多少 ROE是公司賺多快(效率)   當我們今天要拿自己的錢去開早餐店，第一件事情思考的是：會不會賺錢，能賺多少。

接著第二件事情就會問：多快能回本，希望能去看賺錢的效率。

  所以在上一章跟大家提到的EPS(每股盈餘)，先學會用來衡量手中持股，公司企業賺了多少的指標，接著就要提及ROE(股東權益報酬率)，一個衡量公司企業賺錢效率的重要指標。

  公司企業賺錢效率用【ROE】來衡量   首先我們一樣得先了解，ROE(股東權益報酬率)的公式：稅後純益/股東權益。

  其中的稅後純益，以早餐店為例：把你賣的餐點扣掉所有成本(材料、設備、管理費…成本)之後，再扣除稅額，最終留下來的淨利潤，而股東權益指的是股東扣掉所有債務之後，實際擁有的資產，所以也稱作淨值。

  當你拿出100萬(股東權益)開早餐店，年度淨利潤20萬，這樣ROE就是20%，若你朋友拿70萬開餐車，年度淨利潤10萬，ROE是14%，所以在獲利的效率上，早餐店的效率要高於餐車。

  運用ROE應留意5件事   1.比較同產業不同公司，才有參考性   看到這邊會發現：ROE雖然能夠作為評估公司企業盈利的指標，但通常是用來比較「同產業的不同公司」，像是我們不會把開餐車、早餐店和理髮廳來做比較。

因為理髮廳前期投入的資本較大，分母較大的情況下，ROE相對就較低，所以在不同產業上，用ROE比較的參考價值較低。

  2.可用產品別作選擇依據，來提高ROE的參考性   只是同產業也可能遇到同樣的問題，像是早餐店與咖啡廳雖然同屬餐飲業，但開咖啡廳上光是營業用的雙孔義式咖啡機，一台就動輒10萬以上，好的還可能高達30、40萬，與早餐店的成本完全不同，在ROE上的比較，參考性價值也相對低。

所以通常我們在運用ROE在做比較時，可以用產品別來做區分，像是筆電的就對筆電。

  3. EPS高ROE低，通常表示公司有賺錢，但沒效率   巴菲特偏好ROE這個指標，是因為ROE高，表示公司越能妥善運用股東的每一分錢去創造利潤，在他的認知上ROE>15%以上就是好公司，所以選股出現EPS高ROE低的公司，通常表示這間公司有賺錢，但其實沒效率。

  4.ROE看長期，才能避開一次性的業外收益   只是ROE飆高也並不一定好，因為很可能來自一次性的業外利益，無法延續，還有就是從公式中可以看到並不包含股價，所以在選股時應該搭配其餘指標，而不會單獨用來當作選股條件。

  5.避開負債比高的銀行、金控業   最後，應該注意的是，ROE不適合用來判斷負債比例高的銀行、金控業，因為ROE可以用舉債來美化(負債比高的行業更適合用ROA做判斷指標。

)   5條件選出穩定高ROE優質股   所以從上面需要留意的幾件事情來看，選股時可以用長期的ROE下去做條件設定，避開一次性的高ROE個股，去選出真的獲利維持高效率的個股。

  1.跟隨巴菲特的條件，先優選出近五年平均ROE＞15的好公司。

2.追求獲利穩定，用五年來ROE波動＜3，進一步以穩定性汰除單一特別事件的高ROE個股 3.近10年來EPS＞0，去優選出有年年獲利的公司 4.本益比＜15，去選出如今股價，落在便宜至合理價位帶的個股 5.最後以去年年度營收年增＞0的條件，去優選營收持平甚至持續成長的公司   菜圃股倉： FB粉專：https://bit.ly/2ZqiaOxFB社團：https://bit.ly/2XaQ2By 首頁 精選頻道 股市 避開ROE選股5盲點，新手也能找到【公司獲利穩定】的定存股！(內附13檔清單) 2019/06/16 蔡誠圃 , 存股 , ROE , 定存股   37,618 作者：蔡誠圃 小 原 大 EPS是公司賺多少 ROE是公司賺多快(效率)   當我們今天要拿自己的錢去開早餐店，第一件事情思考的是：會不會賺錢，能賺多少。

接著第二件事情就會問：多快能回本，希望能去看賺錢的效率。

  所以在上一章跟大家提到的EPS(每股盈餘)，先學會用來衡量手中持股，公司企業賺了多少的指標，接著就要提及ROE(股東權益報酬率)，一個衡量公司企業賺錢效率的重要指標。

  公司企業賺錢效率用【ROE】來衡量   首先我們一樣得先了解，ROE(股東權益報酬率)的公式：稅後純益/股東權益。

  其中的稅後純益，以早餐店為例：把你賣的餐點扣掉所有成本(材料、設備、管理費…成本)之後，再扣除稅額，最終留下來的淨利潤，而股東權益指的是股東扣掉所有債務之後，實際擁有的資產，所以也稱作淨值。

  當你拿出100萬(股東權益)開早餐店，年度淨利潤20萬，這樣ROE就是20%，若你朋友拿70萬開餐車，年度淨利潤10萬，ROE是14%，所以在獲利的效率上，早餐店的效率要高於餐車。

  運用ROE應留意5件事   1.比較同產業不同公司，才有參考性   看到這邊會發現：ROE雖然能夠作為評估公司企業盈利的指標，但通常是用來比較「同產業的不同公司」，像是我們不會把開餐車、早餐店和理髮廳來做比較。

因為理髮廳前期投入的資本較大，分母較大的情況下，ROE相對就較低，所以在不同產業上，用ROE比較的參考價值較低。

  2.可用產品別作選擇依據，來提高ROE的參考性   只是同產業也可能遇到同樣的問題，像是早餐店與咖啡廳雖然同屬餐飲業，但開咖啡廳上光是營業用的雙孔義式咖啡機，一台就動輒10萬以上，好的還可能高達30、40萬，與早餐店的成本完全不同，在ROE上的比較，參考性價值也相對低。

所以通常我們在運用ROE在做比較時，可以用產品別來做區分，像是筆電的就對筆電。

  3. EPS高ROE低，通常表示公司有賺錢，但沒效率   巴菲特偏好ROE這個指標，是因為ROE高，表示公司越能妥善運用股東的每一分錢去創造利潤，在他的認知上ROE>15%以上就是好公司，所以選股出現EPS高ROE低的公司，通常表示這間公司有賺錢，但其實沒效率。

  4.ROE看長期，才能避開一次性的業外收益   只是ROE飆高也並不一定好，因為很可能來自一次性的業外利益，無法延續，還有就是從公式中可以看到並不包含股價，所以在選股時應該搭配其餘指標，而不會單獨用來當作選股條件。

  5.避開負債比高的銀行、金控業   最後，應該注意的是，ROE不適合用來判斷負債比例高的銀行、金控業，因為ROE可以用舉債來美化(負債比高的行業更適合用ROA做判斷指標。

)   5條件選出穩定高ROE優質股   所以從上面需要留意的幾件事情來看，選股時可以用長期的ROE下去做條件設定，避開一次性的高ROE個股，去選出真的獲利維持高效率的個股。

  1.跟隨巴菲特的條件，先優選出近五年平均ROE＞15的好公司。

2.追求獲利穩定，用五年來ROE波動＜3，進一步以穩定性汰除單一特別事件的高ROE個股 3.近10年來EPS＞0，去優選出有年年獲利的公司 4.本益比＜15，去選出如今股價，落在便宜至合理價位帶的個股 5.最後以去年年度營收年增＞0的條件，去優選營收持平甚至持續成長的公司   菜圃股倉： FB粉專：https://bit.ly/2ZqiaOxFB社團：https://bit.ly/2XaQ2By 掌握美股入門知識，《第一次投資美股就上手》特刊好評熱賣中！ Money錢官網這裡買👉https://cmy.tw/00BicI 理財寶官網這裡買👉https://cmy.tw/00B2py 博客來這裡買👉https://cmy.tw/00BHIW   理財工具推薦 下載Money錢-理財知識隨身讀APP 提供最優質的財經文章、影音 1.股市、保險、房地產，掌握最新財經動態2.專家、名人駐站，提供深度產業分析3.課程、影音專區，讓動手深度學習下載【Money錢-理財知識隨身讀】，提前預約財富自由！ Android下載 iOS下載 近期熱門文章 爽贏大盤！13檔高殖利率抗震股出列：（2385）殖利率高還抗波動，大跌也不怕 作者：劉宗志 21,197 建立核心持股，保持穩定獲利！6類可長抱的定存好股：2886、9925殖利率高、商機大！ 作者：陳重銘 18,166 台積電及相關供應鏈「漲」聲響起，半導體產值持續飆升！26檔績優股獲利值得期待：1229、6223不容錯過 作者：龔招健 17,400 單親媽靠美股逆襲，5年賺夠買房頭期款、還每月幫自己加薪3萬塊！17檔績優股不容小覷 作者：龔招健 12,191 打敗0050，006208晉升新國民ETF？股價低、追蹤誤差小…3大優勢不容小覷！艾蜜莉：選擇ETF的4大要點是… 作者：艾蜜莉 11,041 猜你喜歡 全球「晶片荒」難解，成熟製程供不應求…16家台廠受惠：2454、6104你持有哪一檔？ 2022-01-12| 13,268 作者：楊璧如（CMoney金融研究部研究員） 投信接棒外資買超台股，航運、鋼鐵、低基期電子股有戲！20檔投信買超強漲股：2603、3037蓄勢待發 2022-01-06| 12,341 作者：劉宗志 虛擬市場產值上看8千億美元！搶占元宇宙商機，17檔受惠股出列：（3035）、（2388）趁低檔快入手！ 2021-12-15| 24,230 作者：賴思達（CMoney金融研究部研究員） 在台買概念股不如直接「錢」進美國達人教你這樣投資美股最穩健 2022-03-15| 2,516 作者：施雅棠（美股投資達人） 用18檔ETF、11檔基金賺進未來10年的報酬，008XX、007XX獲利可期！基金經理：用2點挑潛力股，股價一定會起飛 2022-03-04| 6,943 作者：張國蓮 用手機學理財 立即下載 Money錢 掃描QRcode