賺多少錢才算「財務自由」？有這3 個關鍵、2 個障礙

“ 財務自由度” 的核心是“ 自由” ，大家想一想，對於成年人而言，最大的不自由是什麼？是工作！因為你有很多花錢的事要做，所以你必須工作才能有收入；但 ... 賺多少錢才算「財務自由」？有這3個關鍵、2個障礙 作者 虎嗅網 收藏文章 很開心您喜歡虎嗅網的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 虎嗅網 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 理財學習 賺多少錢才算「財務自由」？有這3個關鍵、2個障礙 2021年2月27日 作者 人神共奮 文章來源 虎嗅網   展開 職場上每一個人都渴望財務自由，本文就講一個理財中的重要概念：財務自由度。

什麼叫財務自由度呢？既然是財務，那麼它首先與收入或資產有關。

以前有過外賣自由、超市自由、餐廳自由、旅遊自由、買房自由等說法，很明顯，財務自由也跟消費水平有關。

財務自由度就是衡量“資產收入”與“消費水平”的關係的指標。

“財務自由度”的核心是“自由”，大家想一想，對於成年人而言，最大的不自由是什麼？是工作！因為你有很多花錢的事要做，所以你必須工作才能有收入；但因為工作要佔用大部分時間，那些花時間的事你也不能做。

人生最大的不自由難道不是“享受需要的時間和工作所佔用的時間的矛盾”嗎？讓你忍受工作的痛苦和無聊的，不正是失去工作的恐懼嗎？ 所以，有人用一個簡單的公式去衡量財務自由： 財務自由度＝投資性收入／消費支出×100％ 免於失去工作恐懼 分子的“投資性收入”代表家庭所有的金融資金（包括銀行存款、證券帳戶、貨幣基金等）所產生的收益；分母的“消費支出”包括房貸、車貸在內的所有用於家庭消費的支出。

這個公式的意義就是：如果不工作，你能在多大程度上維持現在的生活水平？我稱之為“免於失去工作恐懼”的財務自由。

如果你沒有任何金融性資產，那麼你的財務自由度就是零，說明你一旦失業，基本上就無法維持現在的生活狀態。

如果你的家庭每年投資理財的收益是10萬，你的家庭日常消費支出是20萬，那你的財務自由度就是50%，代表如果不工作，你還能維持現在的50%的生活狀態。

財務自由度達到100%以上，工作在謀生上的意義就大大降低，你自然更關注工作的成就感、價值感這些更高階的人生追求，這就叫物質基礎決定上層建築。

達到100%的財務自由度的難度有多大呢？假設你是一線城市的三口之家，一車一房有貸款，孩子就讀於普通公立小學，一個不過分奢侈、也不過分委屈自己的生活費用，包含房貸大概在30萬左右一年。

達到100%的財務自由度，你的投資性收益要達到30萬，如果你沒有任何股票或股票性基金一類的高風險收益的投資，僅僅是買4%的理財產品，那麼你的金融資產要達到750萬。

如果是二三線城市，可以降低房貸標準，20萬一年的生活費，對應的金融資產的標準是500萬。

根據胡潤最新的財富報告，金融資產在600萬以上的，全國營144萬家庭，也就是說，只有0.4%的人可以達到100%的財務自由度。

當然，金融資產達到這個級別的人，不可能只買理財產品，一定會配置一些波動性較大的權益類資產，如果報酬率上升到6%，100%的財務自由度的金融資產門檻就分別下降到一線城市500萬和二三線城市333萬。

看起來仍然是一個很遙遠的理想，有沒有什麼辦法可以縮短這個時間呢？ 決定財務自由度的三個因素 從財務自由公式的角度，財務自由度取決於三個變量，一是累積的金融資產，二是投資收益能力，第三是消費水準。

因為投資收益水平需要慢慢提高，消費水準相對更剛性，操作意義最大的還是金融資產。

金融資產是一個累積的量，其來源包括兩部分：第一部分是工作收入減去生活消費開支後的剩餘的量，這一部分與收入水平正相關，與消費水平負相關。

收入水平是影響最大的因素，可一般收入水平高的家庭，消費水準也低不了，生活中也不乏高收入的“月光族”，財務自由度一直處於1%的水平，即金融資金本身只能支付三個月的生活費，收益只能支付三天半的生活費。

當然，為了早日實現財務自由，過度壓縮消費水平也不是一個好辦法，財務自由就是為了讓生活過得舒心，自然消費水平不能太低，否則像“三和大神”的消費水平，10萬元金融資產就“財務自由”了。

金融資產的第二個來源是收益再投資的部分，這一部分很容易被忽略，但這就是投資中最重要的“複利原則”，決定這一部分的因素，包括投入資本、報酬率、堅持投入和風險控制等多種因素，長期累積下來，這一部分的比重將遠遠高於第一部分的本金。

很少有人一進職場就能拿到高收入，所以金融資產的累積主要取決於： 收入成長速度； 積蓄與消費水平的平衡； 以復利的原則堅持投資。

難度就在第三點“複利原則”，看上去簡單，執行起來卻有兩大難度。

實現複利的兩大障礙 大部分年輕人對於復利的心態是：“我才不會去想幾十年後有多少錢，我現在就要錢，馬上就要錢。

”複利原理是不錯，但年輕人在投資上有一個巨大的障礙：投資的最初和後期，錢生錢的速度差不多，但絕對收益與相對效用卻差別巨大。

從絕對收益上說，投資一萬元和一千萬元，賺10%的難度差不多，但前者的回報是1000元，可以維持一個初入職場的白領一周的生活，後者的回報是100萬，就算是富豪，也能用上幾個月了。

複利越往前越不起眼，越往後才越有威力。

可單位金錢對人的相對效用而言，卻是越年輕越高，越年邁越低。

大學時，一百塊能花出一千塊的效果，到了四十歲，花一萬塊只能得到一萬塊的效用，而到了老年，十萬塊用來治病，其快樂指數甚至為負。

另一種常見的錯誤心態是急於通過投資來實現財務自由，追求過高的報酬率，忽視了均值回歸的風險，反而欲速不達。

這兩年的牛市給大家一個高收益的錯覺，但拉長到十五年以上橫跨兩個牛熊的投資週期看，中國最好的公募基金經理投資回報年化也就是25%，巴菲特巔峰十年的年化收益也能達到25%，但之後也慢慢降到15%。

隨著中國經濟成長率的下降、市場的成熟，就算精挑細選組合投資，也只能給出10%的長期年化收益的預期。

還有人親自下場成為股民，姑且不論你是否能達到職業投資者的水平，就算你有投資天賦，還有一個值不值的問題。

能夠獲得穩定高收益的都是職業投資者，他們花在投資上的時間和壓力並不比工作少，追求財務自由的目的就是不為生活壓力而工作，那麼職業投資豈不是南轅北轍？只有不太花自己的時間精力通過基金等專業投資者實現的財務自由，才算是真正的財務自由。

複利對應的報酬率要求並不是很高，但需要穩定，風險控制。

如果沒有復利的貢獻，就很難達到財務自由對應的金融資產的要求，舉一個一線城市里中等收入水平的白領家庭的例子吧。

為了財務自由 結婚通常要花掉年輕人所有的積蓄，所以大部分家庭的金融資產從婚後才開始累積。

假設一個一線城市家庭兩人年薪扣除房貸後20萬，沒有孩子的頭三年每年可累積金融資產10萬。

有孩子之後，雖然生活開支變多，但薪水也會成長，假設仍然保持每年10萬的累積速度，從28歲到40歲，本金的投入達到120萬。

再看複利的部分，如果加大權益類投資的比例，採用比較激進的全部投入股票基金的投資方案，按照精選優秀公募基金組合10%的長期年化收益標準，40歲時，可投資的金融資產為230萬。

以家庭年消費（含房貸）30萬一年為標準計算： 如果繼續採用全部投入權益性資產的進取型方案，繼續得到10%的年化收益，230萬一年是23萬，則當年的財務自由度為77%； 如果轉為相對保守的一半權益資產一半理財產品的平衡型方案，年化報酬率降至7%，一年的收益是16萬，則當年的財務自由度為53%。

如果想要在40歲時能達到100%的財務自由度，前一種進取型投資方案需要這12年，每年積蓄13萬，後一種平衡型投資方案需要每年積蓄18萬，而且必須全部用於高風險收益的權益類資產。

如果之前12年只投資年化收益7%的平衡型投資，那就分別需要每年積蓄16萬和23萬。

無法避免的“失去工作的恐懼” 很明顯，絕大部分人很難在40歲前達到100%的財務自由度，也就是說，我們無法避免“失去工作的恐懼”，我們仍然需要忍受加班的摧殘，上司的挑剔。

而且，即使100%的財務自由度只是代表你不再為了生活壓力而工作，而真正可以不工作的財務自由則是需要200%~300%的財務自由度，即，你的資產性收入要能覆蓋2~3年的家庭開支，這是因為投資性收益隨著經濟週期波動，你投資中的權益類資產越高，波動就越大，需要覆蓋更長時間的生活開支。

所以我們必須接受工作的意義，而不是將其視為幸福的代價，那種“達到財務自由就周遊四海”的不切實際的想法，只會讓我們更加痛苦。

我們長期以來形成了一種思維定勢，工作以外的世界都很美好，只是因為那是我們不曾擁有的世界，所以更現實的想法應該是怎麼把無聊的工作變得有趣有意義，如何在50%的財務自由度下，找到生活與工作的平衡，那是我們給自己的人生課題。

《虎嗅網》授權轉載 【延伸閱讀】 破解「財務自由」的密碼，3種理財路線的差異有多大？ 怎樣才算「財務自由」？你可以算25倍經驗法則   週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 134229   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡虎嗅網的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 虎嗅網 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 債券與資產配置 投資   2 投資「時間配置」更重要？好負債、壞負債是什麼？ 投資   3 「年紀輕、薪水低」學投資會不會太早？專家給年輕人的2點建議 投資   4 賺錢賺到何時休？說說投資者的人生… 投資   5 投資之前要做的準備 投資   6 5年獲利差10倍！選對投資方法，拉近夢想與現實的距離 投資   7 想投資銀行業？魔鬼藏在細節裡 產業   8 高層與大股東增加持股哪個效果比較強？ 商業   9 主動管理型基金已走到窮途末路？ 產業   10 複利的力量：存股和定存的巨大差距 投資   11 副業和意外之財如何影響當期利潤—1個月究竟賺多少錢？ 投資   12 年輕人應該要使用的投資方式 投資   13 一談理財，你就想到股票？你知道自己錯在哪嗎？ 投資   14 60年內每年實際賺得5%報酬率有多困難？ 投資   15 EP08防禦型投資人資產配置 投資   16 投資中重要的五件事 投資   17 以低價高品質成為新寵兒的好事多(COST)財報分析 商業   18 企業盈餘分配行為 商業   19 “零工經濟”將怎樣重塑商業模式？ 商業   20 EP11怎麼看待現金股利？ 投資